Industrieproduktion vs. Pizza-Power: Zwei Treiber für den Montag

Guten Morgen, Börsianerinnen und Börsianer!

Der Montag beginnt mit zwei Themen, die unterschiedlicher kaum sein könnten: Am Vormittag richtet sich der Blick nach Deutschland, wo die Industrieproduktion neue Einblicke in die Verfassung der Konjunktur liefert. Am Abend richtet sich der Blick über den Atlantik, wo Casey’s General Stores seine Zahlen vorlegt. Ein Unternehmen, das zuletzt mit auffälliger Stärke überzeugt hat.

Die Industrieproduktion misst, wie viele Güter Fabriken, Bergbau und Energieversorger tatsächlich herstellen. Sie gilt als ein wichtiger Frühindikator für die Konjunktur, weil sie zeigt, wie stark die Nachfrage nach Produkten aktuell ist. Steigt die Produktion, signalisiert das meist eine robuste Wirtschaft, was Investoren Vertrauen gibt. Fällt sie dagegen, deutet das auf eine Abkühlung hin.

Für den Euro kann die Industrieproduktion durchaus kursbewegend sein: Starke Daten würden die Erwartung untermauern, dass die EZB ihre Geldpolitik weniger locker halten muss, was die Gemeinschaftswährung stützen könnte. Schwächere Werte dagegen würden die Konjunktursorgen verstärken und den Euro belasten, weil sie die Chancen auf Zinssenkungen oder eine länger lockere Geldpolitik erhöhen.

Grundsätzlich kämpft die deutsche Industrie übergeordnet seit Jahren mit strukturellen Problemen:

Aus meiner Perspektive gibt es dafür zwei Hauptgründe:

Energie: Eine Volkswirtschaft braucht verlässliche und bezahlbare Energie. Deutschland leidet seit Jahren unter hohen Kosten und knapper Verfügbarkeit, was die Wettbewerbsfähigkeit massiv einschränkt.

Bürokratie: Hinzu kommt eine stetig wachsende Regulierungs- und Bürokratielast, die Innovationen ausbremst und Investitionen erschwert.

Worauf achte ich heute?

Diese beiden Faktoren lasten schwer auf der Industrie und lassen sich nicht mit einem einzelnen Datenpunkt umkehren. Die spannende Frage ist daher weniger, ob die heutige Veröffentlichung positiv oder negativ ausfällt, sondern ob die Daten den bestehenden Abwärtstrend bestätigen, oder ob die jüngsten Konjunkturprogramme wenigstens kurzfristig für eine kleine Erholung sorgen können.

Der übergeordnete Aufwärtstrend ist zwar noch intakt, doch seit Juli bildet der Euro tiefere Hochs aus, was für mich ein kleines Warnsignal darstellt. Sollte ein Ausbruch nach oben gelingen, käme der Bereich um 1,19 ins Spiel. Fällt dagegen die 1,1580, könnte die Korrektur weiter an Fahrt aufnehmen.

1. Casey’s CASY

Casey’s ist kein gewöhnlicher Tankstellenbetreiber, sondern ein erfolgreicher Mix aus Convenience-Store, Nahversorger und Kult-Pizzeria. Neben dem klassischen Kraftstoffgeschäft liegt die Besonderheit in der starken Lebensmittel- und Gastronomiesparte: Casey’s gehört inzwischen zu den fünf größten Pizzaanbietern der USA und ist für kreative Varianten wie Taco- oder Frühstückspizza bekannt. Diese frischen Speisen und Getränke sorgen nicht nur für Kundentreue, sondern auch für deutlich höhere Margen als beim Benzinverkauf.

Strategisch setzt das Unternehmen auf regionale Präsenz in kleineren Städten und Übernahmen lokaler Ketten. So ist Casey’s in den letzten Jahren stark gewachsen, zuletzt auch durch den Einstieg in neue Märkte wie Texas, Florida oder Alabama. Während andere Tankstellenketten stärker von rückläufigem Kraftstoffkonsum betroffen sind, profitiert Casey’s von seinem diversifizierten Modell: stabile Einnahmen aus Lebensmitteln, hohe Profitabilität im Food-Segment und kontinuierliche Expansion. Genau diese Mischung macht die Aktie derzeit so stark und widerstandsfähig im Vergleich zur Konkurrenz. Ob die heutigen Quartalszahlen diese Stärke bestätigen können, wird spannend zu beobachten sein.

Die Aktie bewegt sich in einem intakten Aufwärtstrend, nachdem die letzten Zahlen für einen kräftigen Schub gesorgt haben. Die Zone zwischen 470 und 500 USD dürfte als Unterstützung dienen, während der Widerstand bei etwa 530 USD im Fokus steht.

Mögliche Handelsszenarien:

Long-Setup

Sollten die Ergebnisse über den Erwartungen liegen und der Ausblick stark ausfallen, könnte ein Einstieg um 500 USD oder ein Ausbruch über 530 USD interessant sein.

Short-Setup

Sollten die Zahlen enttäuschen, könnte eine Korrektur in Richtung der 200-Tage-Linie einsetzen. Ein attraktives Short-Setup ergäbe sich jedoch erst am Widerstand bei 530 USD. Ein Szenario, das derzeit weniger wahrscheinlich erscheint.

Weitere Strategien und Analysen findet ihr hier: https://followmymoney.de/fmm-academy/

Zum Wochenstart rückt die deutsche Industrieproduktion in den Fokus und zwar weniger wegen des einzelnen Datenpunkts, sondern wegen der Bestätigung oder Widerlegung des übergeordneten Trends. Gleichzeitig könnte Casey’s mit seinen Zahlen zeigen, ob die jüngste Stärke fundamental untermauert ist. Zwei Bausteine, die den Montag für Makro- wie Aktieninteressierte gleichermaßen spannend machen.

Bleibt wachsam, bleibt informiert und ich wünsche euch allen erfolgreiche Trades!

Lars aus dem FELS Investmentoffice