Doppelter Zentralbank-Mittwoch: Fed und BoC im Fokus

Guten Morgen, Börsianerinnen und Börsianer!

Heute richtet sich der volle Fokus auf die Makroebene und das aus gutem Grund: Am Abend entscheidet die US-Notenbank Fed über ihren nächsten Zinsschritt, ein Event, das weltweit für Spannung sorgt. Als zweites Highlight rückt die Bank of Canada in den Mittelpunkt. Da der Unternehmenskalender erneut wenig zu bieten hat, stehen also gleich zwei Zentralbanken im Rampenlicht.

Warum das FOMC-Meeting so relevant ist, habe ich bereits im Espresso vom 19.03.2025 ausführlich beschrieben:

https://followmymoney.de/finanzwissen/investment-research/insights/fels-boersen-espresso-vom-19-03-2025/

Worauf achte ich heute?

Eine Zinssenkung um 0,25% ist praktisch eingepreist und dürfte keine Überraschung für die Märkte sein.

Interessant wird es deshalb vor allem, wenn die Fed von diesem Basisszenario abweicht. Eine stärkere Senkung um 0,50% oder gar das Ausbleiben einer Senkung wären echte Marktimpulse. Entscheidend sind zudem die neuen Projektionen zu Inflation, Wachstum und Zinsen. Derzeit rechnet der Markt mit jeweils drei Zinsschritten in 2025 und 2026. Ob die Fed dieses Bild bestätigt oder infrage stellt, dürfte die Marktstimmung prägen.

Die letzten Prognosen der Fed findet ihr hier:

Der Dollar-Index bewegt sich weiter in seiner Range zwischen 96,40/97 und 100,10. Ein Ausbruch in die eine oder andere Richtung braucht frischen Treibstoff und genau den könnte das heutige Meeting liefern.

Mögliche Handelsszenarien:

Long-Setup

Senkt die Fed die Zinsen nicht oder rechnet nur mit keiner weiteren Zinssenkung in diesem Jahr, würde ich an der Unterstützung bei 97 nach einem passenden Einstiegssignal Ausschau halten.

Short Setup

Senkt die Fed um 50 Basispunkte oder sieht deutlich mehr Zinssenkungen in den kommenden Monaten, würde ich bei einem nachhaltigen Bruch der 96,40 in einem möglichen Pullback nach einem Setup für einen Einstieg suchen.

Auch die BoC dürfte heute die Zinsen um 0,25% senken. Überraschungen sind hier, wie bei der Fed, die eigentliche Triebfeder für Marktbewegungen. Besonders spannend: Beide Entscheidungen liegen zeitlich nah beieinander, was den direkten Vergleich von USD und CAD ermöglicht. Weichen die Zentralbanken voneinander ab, könnte es im USDCAD richtig Bewegung geben.

Seit Wochen pendelt der USDCAD in einer engen Spanne zwischen 1,3750 und 1,39. Diese Zone ist nun der Schlüsselbereich: Bricht der Kurs aus, könnte sich eine größere Bewegung anschließen.

Mögliche Handelsszenarien:

Long-Setup

Senkt die BoC die Zinsen, während die Fed stillhält, wäre ein Ausbruch über 1,39 mit anschließendem Pullback ein interessantes Long-Signal.

Short Setup

Verzichten die Kanadier auf eine Zinssenkung, während die Fed wie erwartet reduziert, könnte ein Bruch unter 1,3750 ein Short-Setup liefern.

Heute stehen für mich keine relevanten Quartalszahlen auf dem Kalender.

Weitere Strategien und Analysen findet ihr hier: https://followmymoney.de/fmm-academy/

Der Mittwoch ist ein Tag der Zentralbanken. Mit den Entscheidungen der Fed und der BoC könnten neue Impulse in die Märkte getragen werden, vor allem beim USDCAD. Damit ist heute höchste Aufmerksamkeit gefragt.

Bleibt wachsam, bleibt informiert und ich wünsche euch allen erfolgreiche Trades!

Lars aus dem FELS Investmentoffice