Empire State Index im Fokus: Wie relevant ist der Frühindikator wirklich?

Guten Morgen, Börsianerinnen und Börsianer!

Der Wochenstart verläuft erneut ruhig. Eine ideale Gelegenheit, euch einen weiteren US-Einkaufsmanagerindex näherzubringen, der zwar nicht zu den bedeutendsten zählt, aber dennoch regelmäßig für Marktreaktionen sorgen kann. Außerdem blicke ich kurz zurück auf die jüngsten Quartalszahlen von Oracle.

Der Empire State Manufacturing Index ist ein monatlich veröffentlichter Frühindikator zur wirtschaftlichen Aktivität im verarbeitenden Gewerbe des US-Bundesstaates New York. Herausgegeben wird er von der Federal Reserve Bank of New York.

Trotz seines regionalen Fokus gilt der Index als Stimmungsindikator für die US-Wirtschaft, da er einen frühen Einblick in die Lage der Industrie gibt. Für MICH ist er derzeit nicht so bedeutend, weil er sehr schwankungsanfällig ist und wenig klare Richtungsentscheidungen geliefert hat.

Wie funktioniert der Index?

Der Index basiert auf einer Umfrage unter rund 200 Industrieunternehmen in New York. Die Unternehmen beantworten Fragen zur aktuellen Geschäftslage (Produktion, Aufträge, Beschäftigung, Lieferzeiten etc.) sowie zu ihren Erwartungen für die nächsten 6 Monate. Die Antworten werden in einen sogenannten Diffusionsindex umgerechnet:

• Werte über 0 deuten auf eine Expansion
• Werte unter 0 signalisieren eine Kontraktion.

Worauf achte ich heute?

Trotz der eingeschränkten Aussagekraft behalte ich den Index im Blick, vor allem bei deutlichen Abweichungen gegenüber den Erwartungen. In solchen Fällen beobachte ich, ob die Märkte nachhaltig reagieren. Sollte das passieren, warte ich auf Bestätigung durch die kommenden PMI-Daten von S&P Global oder ISM, um fundierte Rückschlüsse auf die Konjunktur ziehen zu können.

Im DXY wird die Range zunehmend enger. Der Kampf an der Unterstützungszone um 98,30 setzt sich fort. Ein nachhaltiger Ausbruch nach unten würde den bestehenden Abwärtstrend bestätigen – in diesem Fall würde ich verstärkt nach Short-Setups Ausschau halten.

Heute stehen für mich keine relevanten Quartalszahlen auf der Agenda.

Oracle hat mit seinen Quartalszahlen auf ganzer Linie überzeugt und die Erwartungen der Analysten übertroffen.

Fundamental sieht es bei der Aktie also gut aus. Das Unternehmen scheint für die kommenden Monate solide aufgestellt zu sein.

Die Aktie von Oracle ist nach den überzeugenden Quartalszahlen dynamisch auf ein neues Hoch ausgebrochen, für mich ein klares Zeichen technischer Stärke. Der übergeordnete Aufwärtstrend bleibt intakt, und der Kurs notiert weiterhin über der 200-Tage-Linie, was das positive Gesamtbild unterstreicht. Vor diesem Hintergrund konzentriere ich mich ausschließlich auf mögliche Long-Setups.

Mögliches Handelsszenario:

Long Setup

Idealerweise sehe ich nun eine kurze Konsolidierung in Form einer Seitwärtsbewegung, wie im Chart skizziert. Sollte im Anschluss ein überzeugender Ausbruch nach oben erfolgen, würde ich gezielt nach einem geeigneten Einstiegssignal suchen.

Der Wochenauftakt bietet wenig neue Impulse. Daher habe ich heute einen weniger beachteten US-Indikator etwas näher beleuchtet. Zusätzlich gab es einen Rückblick auf Oracle und meine aktuelle Einschätzung zur charttechnischen Lage.

Bleibt wachsam, bleibt informiert und ich wünsche euch allen erfolgreiche Trades!

Lars aus dem FELS Investmentoffice

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