Herzschlag der Konjunktur und ein stiller Gewinner: Das bringt der Dienstag

Guten Morgen, Börsianerinnen und Börsianer!

Der Makro-Dienstag bringt gleich den globalen PMI-Day mit sich, der einen echten Pulsmesser der Weltwirtschaft darstellt. Diese Daten verraten uns, wo die Konjunktur noch Kraft hat und wo die Luft dünner wird. Auf der Unternehmensseite bleibt es spannend: Mit Micron Technologies meldet sich ein Tech-Schwergewicht, doch mein Blick richtet sich heute vor allem auf AutoZone. Die Aktie des Autoteilehändlers hat in den vergangenen Monaten erstaunliche Stärke gezeigt und könnte auch heute wieder für Gesprächsstoff sorgen.

Die Bedeutung und Funktionsweise der Einkaufsmanagerindizes habe ich im Espresso vom 24.03.2025 erläutert.

https://followmymoney.de/finanzwissen/investment-research/insights/fels-boersen-espresso-vom-24-03-2025/

Worauf achte ich heute?

Die Einkaufsmanagerindizes sind für mich wie das EKG der Weltwirtschaft. Sie zeigen sehr früh, ob die Konjunktur beschleunigt oder ins Stocken gerät. Besonders spannend wird es, wenn die Werte überraschend stark von den Erwartungen abweichen. Unterschiede zwischen den Ländern geben uns wertvolle Hinweise, welche Volkswirtschaft gerade an Stärke gewinnt und welche schwächelt. Für den Devisenhandel ist das Gold wert: Stärke kaufe ich, Schwäche verkaufe ich. Doch klare Setups entstehen eben erst, wenn die Daten schwarz auf weiß auf dem Tisch liegen und genau darauf warte ich heute.

1. Autozone AZO
2. Micron Technology MU

Weitere Strategien und Analysen findet ihr hier: https://followmymoney.de/fmm-academy/

AutoZone ist ein großer Einzelhändler für Autoteile in den USA und längst weit mehr als nur ein Laden für Ersatzteile. Das Unternehmen verkauft alles, was Autofahrerinnen und Autofahrer brauchen: von Batterien und Bremsen bis hin zu Motoröl oder kleinen Zubehörteilen. Das Herzstück des Geschäfts bleibt dabei der Verkauf von Ersatzteilen und Reparaturbedarf, sowohl an private Schrauber als auch an Werkstätten.

Besonders spannend ist, dass AutoZone nicht nur vom klassischen Ersatzteilgeschäft lebt, sondern auch stark auf die Reparatur-Nachfrage in wirtschaftlich unsicheren Zeiten setzt. Steigen die Preise für Neuwagen oder Kredite, entscheiden sich viele Menschen, ihr altes Auto länger zu fahren und genau dann klingeln bei AutoZone die Kassen. Diese robuste Nachfrage hat die Aktie zuletzt beflügelt.

Dass die Aktie zuletzt so stark war, liegt an der robusten Nachfrage und am cleveren Kapitalmanagement: AutoZone steigert seine Profitabilität und treibt durch Aktienrückkäufe das Ergebnis je Aktie stetig nach oben. So zeigt das Unternehmen, dass auch „langweilige“ Geschäftsmodelle an der Börse für glänzende Momente sorgen können.

Nach einer beeindruckenden Rally hat die Aktie zuletzt etwas Luft abgelassen, was für mich eine gesunde Korrektur im übergeordneten Aufwärtstrend ist. Die nächste starke Unterstützung liegt bei rund 4100 USD, während das Allzeithoch bei 4355 USD der zentrale Widerstand bleibt.

Long-Setup

Überraschend starke Zahlen oder ein optimistischer Ausblick könnten die Korrektur beenden. In diesem Fall wäre ein Einstiegssignal im Bereich der 4100 USD interessant.

Short-Setup

Sollten Ergebnisse oder Ausblick enttäuschen, dürfte die Korrektur weitergehen. Für mich käme dann ein Short-Setup nur am Widerstand des Allzeithochs in Betracht. Auf allen anderen Niveaus ist das Chance-Risiko-Verhältnis weniger attraktiv.

Heute liefert der globale PMI-Day frische Hinweise auf die Stärke oder Schwäche der wichtigsten Volkswirtschaften. Gleichzeitig könnte AutoZone mit seinen Quartalszahlen beweisen, dass selbst ein scheinbar unspektakuläres Geschäftsmodell die Märkte überraschen kann. Die Mischung aus globalem Konjunkturbarometer und spannender Einzelstory macht den Wochenstart umso interessanter.

Bleibt wachsam, bleibt informiert und ich wünsche euch allen erfolgreiche Trades!

Lars aus dem FELS Investmentoffice