Kühler Norden oder heißes Pflaster? Kanadas CPI gibt den Ton an

Guten Morgen, Börsianerinnen und Börsianer!

Der Wochenstart beginnt ruhig, doch aus Kanada kommt frischer Zündstoff in Form neuer Inflationsdaten. Ich werfe daher einen genaueren Blick auf den CPI und mögliche Auswirkungen auf den kanadischen Dollar. Da der Unternehmenskalender heute kaum Impulse liefert, richte ich meinen Fokus zusätzlich auf die wichtigsten Themen der kommenden Tage.

Der kanadische CPI (Verbraucherpreisindex) ist wie ein Thermometer für die Geldbörse der Kanadier. Er misst, wie stark sich die Preise für das tägliche Leben verändern und zwar vom Kaffee am Morgen bis zum Benzin im Tank. Wenn dieses Thermometer steigt, spürt man die Hitze: Das Leben wird teurer, und die Bank of Canada beginnt, nervös auf den Zinshebel zu schauen.

Steigt der CPI also stärker als erwartet, bedeutet das oft, dass die Inflation wieder anzieht. Dann wächst die Wahrscheinlichkeit, dass die Notenbank die Zinsen anhebt oder länger hochhält, was den kanadischen Dollar meist stärkt. Anleger sehen in ihm dann so etwas wie einen „Zins-Fels“ im Währungsmeer.

Bleibt der CPI dagegen schwach oder kühlt überraschend ab, atmet der Markt auf. Die Zinsfantasie schwindet, und der CAD verliert an Glanz. Er wird dann eher zum Beiboot, das sich an den US-Dollar anlehnt, statt selbst Kurs zu setzen.

Der USDCAD befindet sich seit Juni in einem leichten Aufwärtstrend und hat sich wieder über der 200-Tage-Linie stabilisiert. Die nächste Unterstützung liegt bei 1,3910, während der Widerstand im Bereich von 1,4110 verläuft.

Mögliche Handelsszenarien:

Long-Setup

Fällt der CPI mindestens 0,2 Prozent niedriger aus als erwartet und die Kernkomponenten bestätigen diese Tendenz, dürfte das den USDCAD stützen. Ein Einstiegssignal im Bereich von 1,3910 wäre dann interessant.

Short-Setup

Liegt der CPI hingegen 0,2 Prozent oder mehr über den Prognosen, spricht das für stärkere Inflation und könnte eine Korrektur im USDCAD einleiten. Ein Short-Setup am Widerstand bei 1,410 wäre in diesem Fall spannend.

Heute stehen für mich keine relevanten Quartalszahlen auf dem Kalender.

Die Allianz ist wie ein stiller Fels in der Brandung der Finanzwelt: verlässlich, solide und weit verzweigt. Sie schützt Menschen, Unternehmen und Vermögen, von der Autoversicherung bis zur Altersvorsorge und verwaltet dabei Kapital in gigantischem Umfang.

Im Vergleich zur Konkurrenz steht die Allianz stabil da: stark in Europa, präsent in den USA und mit einer Kapitalbasis, die selbst in unruhigen Zeiten trägt. In den letzten Jahren hat sie vom „neuen Zinswind“ profitiert. Denn höhere Marktzinsen bringen bessere Erträge aus dem Anlagevermögen, und das stützt den Gewinn. Gleichzeitig wächst in einer unsichereren Welt das Bedürfnis nach Sicherheit und genau das ist das Geschäftsfeld der Allianz.

Trotz der Beendigung des US Government Shutdown besteht weiterhin Unklarheit, wann ausstehende Daten nachgereicht werden. Erstmals sollen am Donnerstag die NFP für Oktober nachgereicht werden. Außerdem richtet sich der Makro-Fokus auf frische Inflationszahlen aus Kanada und Großbritannien, sowie auf den globalen PMI-Day zum Wochenschluss.

Montag:

• Japan: GDP
• Kanada: CPI

 

Mittwoch:

• USA: FOMC Minutes
• UK: CPI
• Australien: Wage Price Index

 

Donnerstag:

• USA: NFP
• China: PBoC

 

Freitag:

• Globaler PMI-Day

 

Unternehmensseite:

Nach den großen Namen der letzten Wochen kehrt langsam Ruhe ein, aber nur bis Mittwoch, wenn mit Nvidia das Schwergewicht der KI-Branche seine Zahlen präsentiert. Die Ergebnisse dürften weit über den Tech-Sektor hinaus Beachtung finden.

Dienstag:

• Home Depot HD
• Baidu BIDU
• Medtronic MDT

 

Mittwoch:

• Target TGT
• TJX Companies TJX
• Nvidia NVDA
• Palo Alto Networks PANW

 

Donnerstag:

• Walmart WMT
• Copart CPRT
• Intuit INTU

 

Freitag:

• BJ’s Wholesale Club

Weitere Strategien und Analysen findet ihr hier: https://followmymoney.de/fmm-academy/

Zum Wochenstart liegt mein Fokus auf den kanadischen Inflationsdaten und deren Einfluss auf den CAD. Die technischen Marken und Handelsszenarien geben einen klaren Rahmen für mögliche Bewegungen. Dazu liefert der Wochenüberblick Orientierung, welche Daten und Unternehmenszahlen in den nächsten Tagen für Bewegung sorgen dürften.

Bleibt wachsam, bleibt informiert und ich wünsche euch allen erfolgreiche Trades!

Lars aus dem FELS Investmentoffice