Loonie im Fokus: Kanadischer Arbeitsmarktbericht als Pulsschlag

Guten Morgen, Börsianerinnen und Börsianer!

Der US-Shutdown geht weiter und das öffnet Raum für Themen, die sonst eher im Schatten laufen. Heute rückt der kanadische Arbeitsmarktbericht in den Fokus, ein echter Stimmungsbarometer für den kanadischen Dollar. Unternehmensseitig bleibt es ruhig, also lohnt ein Blick zurück nach Neuseeland, wo die RBNZ am Mittwoch überraschend die Zinsen gesenkt hat.

Der kanadische Arbeitsmarktbericht oder Employment Report ist für den Loonie, wie der kanadische Dollar liebevoll genannt wird, das, was ein kräftiger Herzschlag für einen Sportler ist: ein direktes Signal über die Vitalität der Wirtschaft.

Jeden Monat zeigt dieser Bericht, wie viele neue Jobs entstanden sind, wie hoch die Arbeitslosenquote liegt und ob die Löhne steigen. Wenn die Wirtschaft auf Touren kommt und viele neue Jobs entstehen, wirkt das wie Rückenwind auf einem Segelboot: Investoren bekommen Vertrauen, Kapital fließt nach Kanada und der Loonie glänzt. Wenn jedoch weniger eingestellt wird oder die Arbeitslosigkeit steigt, kippt die Stimmung. Dann wächst die Sorge, dass auch die Bank of Canada bremsen und die Zinsen lockern muss. Und genau in solchen Momenten verliert der kanadische Dollar an Strahlkraft.

Dieser Report ist also weit mehr als ein nüchterner Datensatz. Er ist der monatliche Temperaturcheck einer rohstoffgetriebenen Volkswirtschaft. Ein starker Bericht kann den Markt beflügeln, ein schwacher ihn in Schieflage bringen.

Der USDCAD hat sich zuletzt stabilisiert und steht nun an einer spannenden technischen Marke: dem horizontalen Widerstand bei rund 1,3980, wo sich zudem die 200-Tage-Linie befindet. Der heutige Arbeitsmarktbericht könnte der Impulsgeber für einen Ausbruch oder eine Umkehr werden.

Mögliche Handelsszenarien:

Long Setup

Kommt der Employment Change unter -50K bei einer Arbeitslosenquote von 4,2 % oder höher, wäre ein Bruch des Widerstands bei 1,3980 interessant. Ein Rücksetzer könnte dann ein Einstiegssetup liefern.

Short-Setup

Liegen die Zahlen über +50K mit einer Arbeitslosenquote von 4,2 % oder niedriger, wäre ein Short-Setup direkt am Widerstand spannend.

Heute stehen keine relevanten Quartalszahlen auf dem Kalender.

Die RBNZ hat am Mittwochmorgen für eine faustdicke Überraschung gesorgt: Statt der erwarteten 0,25 % senkte sie die Zinsen um 0,5 % auf 2,5 %.

Der Markt hatte nur mit 0,25% gerechnet, was ich in meinem Ausblick vom Dienstag erläutert hatte.

https://followmymoney.de/finanzwissen/investment-research/insights/kiwi-im-rampenlicht-rbnz-entscheidet-mccormick-wuerzt-nach/

Ich selbst hatte aufgrund des anstehenden Chefwechsels zum 1. Dezember einem so deutlichen Schritt als unwahrscheinlich angesehen und genau das zeigt einmal mehr, wie unberechenbar die Märkte sein können. Die Notenbank begründet den Schritt mit einer schwachen Konjunktur und geringem Inflationsdruck, betont aber gleichzeitig mögliche Inflationsrisiken. Dank ihres Inflationsziels von 1–3 % ist sie natürlich flexibler als andere Zentralbanken.

Diese Entscheidung war ein klarer Belastungsfaktor für den NZD.

Der NZDUSD steckt weiter in einem mittelfristigen Abwärtstrend und testet aktuell ein wichtiges Preislevel. Ich persönlich bevorzuge kein Ausbruchstrading im ersten Anlauf. Ein kurzes „Luftholen“ vor einem nachhaltigen Bruch wäre mir lieber, um dann nach einem sauberen Einstiegssignal Ausschau zu halten.

Weitere Strategien und Analysen findet ihr hier: https://followmymoney.de/fmm-academy/

Zum Wochenausklang steht der kanadische Arbeitsmarkt im Fokus. Ein echter Gradmesser für den Loonie und ein möglicher Impulsgeber für den USDCAD. Außerdem zeigt der Blick zurück auf die RBNZ, wie schnell unerwartete Entscheidungen den entsprechenden Markt in Bewegung setzen können.

Bleibt wachsam, bleibt informiert und ich wünsche euch allen erfolgreiche Trades!

Lars aus dem FELS Investmentoffice