Magnificent 7 im Check: Was Microsoft, Tesla & Co. jetzt für den Markt bedeuten

Guten Morgen, Börsianerinnen und Börsianer!

Der heutige Makro-Kalender ist recht dünn besetzt. Im Fokus steht der Michigan Index, der zuletzt vor allem wegen seiner überraschend stark gestiegenen Inflationskomponente auffällig war. Bei den Aktien werfe ich heute einen Blick zurück auf die Quartalszahlen von sechs der Magnificent 7. Einzig Nvidia hat sein Zahlenwerk noch nicht veröffentlicht.

Die Definition und Bedeutung des Michigan Index für die Finanzmärkte habe ich im Espresso vom 14.03.2025 ausführlich beleuchtet:

https://followmymoney.de/finanzwissen/investment-research/insights/fels-boersen-espresso-vom-14-03-2025/

Worauf achte ich heute?

Die zuletzt stark erhöhte Inflationskomponente des Michigan Index sticht heraus, insbesondere wegen ihrer deutlichen Abweichung von den offiziellen Inflationsdaten und der Truflation, die beide eher fallende Tendenzen zeigen. Für mich spiegelt das vor allem die allgemeine Stimmung wider: Zölle könnten Inflationsängste befeuern. Ob daraus jedoch ein nachhaltiger Trend wird, bleibt offen. Ich sehe das eher als temporären Effekt.

Daher liegt mein Fokus heute nicht auf diesem Datenpunkt. Zwar kann es kurzfristige Marktbewegungen geben, aber für einen fundierten Trade ist mir das zu wenig. Konkrete Handelsideen zum Michigan Index gibt es deshalb heute nicht.

Die bereits in dieser Woche genannte Range zwischen 100,12 und 101,92 bleibt intakt. Der Markt braucht einen neuen Trigger, um diese Zone zu verlassen. Der Michigan Index wird das aus meiner Sicht nicht liefern.

Heute stehen keine für mich relevanten Quartalszahlen an.

Da heute keine neuen Earnings anstehen, ziehe ich ein Zwischenfazit zur Berichtssaison der Magnificent 7, dem Schwergewicht der Märkte. Die anfängliche Unsicherheit rund um die US-Handelspolitik hat sich gelegt, und bisher liefern die Ergebnisse keinen Anlass zur Sorge. Sechs von sieben Unternehmen haben bereits Zahlen präsentiert. Nvidia folgt abschließend am 28.05.2025.

Die Erwartungen wurden übertroffen und die Börse hat es honoriert. Der markierte Kurssprung zeigt die Reaktion klar. Seitdem bekommen wir leider keine Konsolidierung, um einen neuen Trade planen zu können. Die Aktie marschiert direkt in Richtung Oberkante der großen Range.

Auch hier lagen die Zahlen über den Prognosen. Die Reaktion war positiv, wenn auch das Gap kleiner ausfiel als bei Microsoft. Ein möglicher Einstieg bot sich höchstens beim Pullback an die 200-Tage-Linie.

Das Unternehmen lieferte überzeugende Zahlen und Ausblick. Die Aktie konnte unter hohem Volumen den Widerstand bei 1.000 USD überwinden, was ein potenzielles Kaufsignal darstellt. Aktuell konsolidiert sie in einer engen Range, ein Ausbruch wäre für eine Trendfortsetzung interessant.

Die Zahlen lagen unter den Erwartungen was nach den bekannten Auslieferungsdaten wenig überraschend war. Trotzdem eröffnete die Aktie mit einem Aufwärts Gap, was ich als ein Zeichen relativer Stärke interpretiere. Der anschließende Ausbruch über 300 USD war ein weiteres starkes technisches Signal.

Trotz Unsicherheit rund um den Handelskonflikt mit China konnte Amazon die Erwartungen schlagen. Positive Gespräche zwischen den USA und China am vergangenen Wochenende wirkten zusätzlich unterstützend. Mahr dazu auch im Espresso vom 14.05.2025:

https://followmymoney.de/finanzwissen/investment-research/insights/usa-china-trade-talks-bringen-entspannung-und-cisco-earnings-neue-impulse/

Seitdem zeigt die Aktie technische Stärke. Eine Konsolidierung zwischen 200 und 215 USD wäre ideal für ein Setup.

Auch Apple übertraf die Analystenschätzungen, jedoch fiel die erste Reaktion negativ aus. Die Wachstumsraten bleiben moderat, bei der Größe des Unternehmens durchaus nachvollziehbar. Die Entspannung im US-China-Verhältnis sorgte dennoch für eine Kurserholung. Bei einem Bruch der 215 USD könnte weiteres Potenzial entstehen. Apple bleibt aber die einzige dieser Aktien unter der 200-Tage-Linie, was für mich ein Zeichen relativer Schwäche ist.

Fünf von sechs präsentierten Unternehmen zeigten positive Chartreaktionen, die Ergebnisse lagen überwiegend über den Prognosen (Ausnahme: Tesla). Diese Entwicklung, gepaart mit der Entspannung im Zollkonflikt, hat dazu beigetragen, dass der vorherige Abwärtstrend in den US-Märkten verlassen wurde.

Weitere Strategien und Analysen findet ihr hier:

https://followmymoney.de/fmm-academy/

Im heutigen Espresso ging es vor allem um die Bilanz der Mag 7, ein bedeutender Gradmesser für die Gesamtmärkte. Ergänzend habe ich den Michigan Index beleuchtet, erwarte aber keine nachhaltigen Impulse daraus.

Bleibt wachsam, bleibt informiert und ich wünsche euch allen erfolgreiche Trades!

Lars aus dem FELS Investmentoffice