NRG Energy im Fokus und die Retail Sales aus der Eurozone liefern Makro-Stimmungstest

Guten Morgen, Börsianerinnen und Börsianer!

Der Mittwoch bringt erneut wenig makroökonomische Spannung mit sich. Ein mögliches Highlight mit dem neuseeländischen Arbeitsmarktbericht, wurde bereits in der Nacht veröffentlicht. Mein Blick richtet sich heute daher auf die europäischen Retail Sales, auch wenn größere Marktreaktionen eher unwahrscheinlich sind. Auf Unternehmensseite steht eine weniger bekannte, aber umso interessantere US-Aktie im Fokus: NRG Energy.

Die europäischen Einzelhandelsumsätze (Retail Sales) zeigen, wie viel die Verbraucher im Euroraum tatsächlich ausgegeben haben. Der Indikator gilt als wichtiger Gradmesser für die Binnennachfrage und damit für die wirtschaftliche Verfassung der Eurozone.

Warum ist das relevant? Weil der Konsum rund die Hälfte des BIP ausmacht. Wenn die Retail Sales steigen, spricht das für robuste Haushalte, stabile Jobs und wachsenden Optimismus. Schwache Zahlen deuten dagegen auf Zurückhaltung, sei es durch Inflation, Rezessionsangst oder sinkende Realeinkommen.

Für den Euro kann das ein Kursfaktor sein. Besonders, wenn die Zahlen deutlich vom Konsens abweichen:

• Starke Umsätze stützen die Konjunktur- und Zinserwartungen, was gut für den Euro sein sollte
• Schwache Zahlen signalisieren eine eher schwache Wirtschaft, was negativ für die Währung sein könnte

Worauf achte ich heute?

Ich beobachte, ob sich Hinweise auf eine stärkere oder schwächere Konsumdynamik zeigen. Doch für einen echten Impuls am Devisenmarkt bräuchte es schon eine deutliche Überraschung und die ist aktuell eher nicht zu erwarten. Deshalb gibt es heute auch kein konkretes Setup.

Der Euro hat zuletzt ein tieferes Hoch und Tief ausgebildet. Damit steigt die Wahrscheinlichkeit für eine technische Gegenbewegung. Der Bereich um 1,1580 ist aus meiner Sicht kurzfristig entscheidend, wo sich eine Richtungsentscheidung abzeichnen könnte. Ob die heutigen Daten dafür ausreichen, bleibt allerdings fraglich.

1. McDonalds MCD
2. Shopify SHOP
3. NRG Energy NRG
4. Walt Disney DIS
5. Uber UBER
6. Duolingo DUOL
7. Fortinet FTNT

NRG Energy zählt zu den größten unabhängigen Energieversorgern der USA. Das Unternehmen verkauft Strom an Millionen Haushalte und Firmen, mit einem klaren Fokus auf Texas, Kalifornien und den Nordosten der USA.

Was NRG besonders macht: Die Strategie ist nicht auf Stromerzeugung beschränkt. Mit Plattformen wie Vivint Smart Home und digitalen Kundenlösungen positioniert sich NRG als Energiedienstleister mit Datenfokus.

Der eigentliche Treiber aber ist strukturell: KI, Robotik und Cloud-Anwendungen treiben den Strombedarf rasant nach oben und zwar besonders in Texas, wo NRG stark vertreten ist. Laut Netzbetreiber ERCOT könnten Rechenzentren bald mehr Strom brauchen als alle Haushalte des Bundesstaats zusammen.

NRG profitiert nicht nur von der steigenden Grundlast, sondern auch von Preisspitzen, Volatilität und der Fähigkeit, Lasten zu managen. Ein Versorger, der Strom intelligent verkauft und nicht einfach nur liefert.

Die Aktie läuft seit Anfang 2024 in einem sauberen Aufwärtstrend. Seit Mai 2025 zeigt sie erneut klare Stärke, wobei es nach einer Seitwärtskonsolidierung zuletzt zu einem Ausbruch auf ein neues Hoch kam. Auch damals waren es die Quartalszahlen, die den Impuls lieferten. Vielleicht erleben wir heute ein Déjà-vu?

Mögliche Handelsszenarien:

Long-Setup

Übertreffen die Zahlen die Erwartungen mit einem starken Ausblick, würde ich den Bereich um 165 USD auf Einstiegssignale beobachten. Kommt es zu einem direkten Ausbruch, wäre zunächst eine neue Konsolidierung nötig.

Short-Setup

Enttäuschende Zahlen mit schwacher Guidance? Dann wäre ein Bruch unter die 160 technisch relevant In diesem Fall würde ich im Pullback nach einem Setup für die Short-Seite suchen.

Weitere Strategien und Analysen findet ihr hier: https://followmymoney.de/fmm-academy/

Auf der Makroseite liefert der Retail Sales-Bericht aus der Eurozone ein Stimmungsbild der Verbraucher, aber große Marktreaktionen sind unwahrscheinlich. Spannender wird es auf der Aktienseite: NRG Energy ist ein klassischer Nutznießer des wachsenden Stromhungers durch KI, Rechenzentren und Automatisierung und steht damit heute zu Recht im Fokus.

Bleibt wachsam, bleibt informiert und ich wünsche euch allen erfolgreiche Trades!

Lars aus dem FELS Investmentoffice