Trump zündet die Zollrakete und die Märkte zucken

Guten Morgen, Börsianerinnen und Börsianer!

Der Freitag brachte eine böse Überraschung an den Risikomärkten. Ausgelöst wurde sie durch Donald Trumps Ankündigung, ab dem 1. November neue Zölle gegen China zu verhängen. Ein Schlag ins Gleichgewicht der Märkte. Heute werfe ich daher einen kurzen Blick auf die Stressindikatoren, bevor wir, passend zum Feiertag in den USA, die neue Woche vorbereiten und ein Unternehmen beleuchten, das oft im Schatten steht, obwohl es die Industrie im Innersten zusammenhält: Fastenal.

Nachdem Chinas Präsident Xi vor wenigen Tagen neue Beschränkungen für seltene Erden angekündigt hat, folgte am Freitag die amerikanische Antwort: US-Präsident Donald Trump kündigte neue Zölle auf chinesische Importe an.

Damit ist die Zollthematik zurück und sie hat sofort Spuren hinterlassen. Die Stressindikatoren schlugen an: Der VIX, das Fieberthermometer der Märkte, sprang über die psychologisch wichtige 20er-Marke.

Noch alarmierender: Die VIX-Terminstrukturkurve ist invers geworden. Ein klares Warnsignal, dass sich kurzfristig die Nervosität deutlich erhöht hat.

Damit gilt vorerst: Vorsicht vor voreiligen Käufen in den Risikomärkten. Ich streiche meine Kauflimits und beobachte aufmerksam die nächsten Schritte. Ende des Monats steht eigentlich ein Treffen zwischen Trump und Xi an und bisher wurde es nicht abgesagt. Das lässt die Tür für eine schnelle Entspannung offen, auch wenn sie im Moment nur einen Spalt breit geöffnet ist.

Und wer in diesen Tagen nah an den Entwicklungen bleiben will, sollte die Benachrichtigungen auf Donald Trumps Truth-Account laut stellen. Denn dort könnten die Märkte schon mit einem einzigen Post wieder in Bewegung geraten.

Bei Redaktionsschluss war der Government Shutdown in den USA noch immer nicht beendet. Die Datendürre hält also an. Doch ein kleiner Hoffnungsschimmer bleibt: Der CPI soll nach aktuellem Stand trotzdem erscheinen, dafür wurden sogar Mitarbeiter zurückgeholt. So wichtig ist dieser Puls der US-Wirtschaft. Allerdings wird die Veröffentlichung auf den 24.10.2025 verschoben. Gleichzeitig startet die neue Earnings Season und sie kommt zur perfekten Zeit. Während die Politik stillsteht, füllen Unternehmen die Lücke mit frischen Zahlen und Ausblicken. Dazu liefern China und Großbritannien wichtige Impulse, die den globalen Konjunkturton der Woche bestimmen dürften.

Dienstag:

• Europa: ZEW Deutschland
• UK: Employment Report

 

Mittwoch:

• China: CPI und PPI

 

Donnerstag:

• USA: PPI
• UK: GDP
• Australien: Employment Report

 

Unternehmensseite:

Mit BlackRock und JP Morgan starten zwei Schwergewichte aus dem Finanzsektor in die Berichtssaison. Und gleich dahinter folgen ASML und TSMC, die Schrittmacher der globalen Chipindustrie. Diese Mischung aus Banken und Technologie dürfte der Marktstimmung frischen Atem einhauchen. Zum Auftakt steht ein stiller, aber starker Player im Rampenlicht: Fastenal.

Dienstag:

• BlackRock BLK
• JP Morgan Chase JPM
• Dominos Pizza DPZ
• Johnson&Johnson JNJ

 

Mittwoch:

• ASML ASML
• Bank of America BAC
• Abbott ABT

 

Donnerstag:

• TSMC TSM
• Interactive Brokers IBKR

 

Freitag:

• American Express AXP

1. Fastenal FAST

Fastenal ist der unsichtbare Held der Industrie. Ein Unternehmen, das dafür sorgt, dass alles zusammenhält, im wahrsten Sinne des Wortes: Schrauben, Muttern, Werkzeuge, Sicherheitsausrüstung. Fastenal liefert, was Fabriken, Werkstätten und Bauunternehmen täglich am Laufen hält. Doch das Geheimnis ihres Erfolgs liegt nicht nur in den Produkten, sondern im System: Mit intelligenten Automaten, digitalen Nachschublösungen und einer enormen Kundennähe sorgt Fastenal dafür, dass kein Betrieb ins Stocken gerät.

In den letzten Monaten hat die Aktie kräftig angezogen und das aus gutem Grund. Während viele Industriewerte mit schwankender Nachfrage kämpfen, profitiert Fastenal von einem stabilen Geschäftsmodell, das auf Effizienz, Beständigkeit und Wiederholung setzt. Sobald die Industrie wieder Fahrt aufnimmt, dreht Fastenal am stärksten mit.

Kurz gesagt: Fastenal ist kein glamouröser Name, aber ein Fels in der Brandung der Industrie und genau das schätzen Investoren gerade besonders.

Fastenal bleibt klar im Aufwärtstrend und pendelt aktuell zwischen 45 und 50 USD. Die Konsolidierung am Hoch zeigt Stärke und liefert kein Anzeichen von Müdigkeit.

Mögliche Handelsszenarien:

Long-Setup

Liegen die Zahlen über den Analystenerwartungen mit einem positiven Ausblick, wäre ein Einstiegssignal an der Unterstützung von 45 USD interessant.

Short-Setup

Enttäuschende Ergebnisse mit einem schwachen Ausblick könnten für eine Korrektur sorgen. Ein Setup käme für mich jedoch derzeit nur am Widerstand bei ca. 50 USD in Frage.

Weitere Strategien und Analysen findet ihr hier: https://followmymoney.de/fmm-academy/

Ein ruhiger Start in eine Woche, die sich noch warmläuft, mit dem offiziellen Beginn der Earnings Season und spannenden Daten aus Asien und Europa. Dazu ein Blick auf Fastenal, den stillen Helden der Industrie, der heute sein Zahlenwerk präsentiert.

Bleibt wachsam, bleibt informiert und ich wünsche euch allen erfolgreiche Trades!

Lars aus dem FELS Investmentoffice