US-PPI im Blick: Zündfunke für den Dollar oder Beruhigungspille?

Guten Morgen, Börsianerinnen und Börsianer!

Der Dienstag bringt uns einen weiteren Blick in den Maschinenraum der US-Wirtschaft. Nachdem die Inflation zuletzt wieder angezogen hat, richten sich heute alle Augen auf den PPI. Ein Signalgeber, der oft früher ausschlägt als die Verbraucherpreise. Auf der Unternehmensseite steht Dell im Fokus, ein Unternehmen, das tief im Motorraum der KI-Infrastruktur schraubt und heute seine Quartalszahlen liefert.

Der PPI ist wie ein Thermometer im Maschinenraum der US-Wirtschaft: Er misst, wie stark die Preise steigen, die Unternehmen für Rohstoffe, Vorprodukte oder Dienstleistungen zahlen. Wenn dort der Druck zunimmt, ist das oft ein Vorbote für höhere Verbraucherpreise.

Für den US-Dollar kann der PPI ein früher Impulsgeber sein. Steigt er unerwartet stark, erwarten viele Anleger mehr Inflationsdruck und möglicherweise höhere oder länger hohe Zinsen. Das macht den Dollar oft attraktiver und lässt ihn steigen. Fällt der PPI dagegen schwächer aus, wirkt das wie ein Zeichen nachlassenden Drucks, und der Dollar kann an Stärke verlieren.

Worauf achte ich heute?

Ich schaue heute besonders darauf, ob der PPI die jüngste Aufwärtsbewegung der Inflation bestätigt oder konterkariert. Entscheidend ist nicht nur der Gesamtwert, sondern vor allem, wie deutlich die Abweichung von den Prognosen ausfällt. Große Überraschungen haben in der Vergangenheit häufig zu impulsiven Bewegungen im USD geführt. Die technische Lage des DXY ist angespannt. Genau die Art von Setup, bei der ein Makrodatenpunkt den entscheidenden Schub liefern kann.

Der DXY hat erneut an der wichtigen Marke von 100 USD gekratzt und ist dort abgeprallt. Trotz des Rücksetzers bleibt der kurzfristige Aufwärtstrend intakt. Die 100,10 bleibt die zentrale Barriere: Ein echter Ausbruch könnte neues Momentum freisetzen.

Mögliche Handelsszenarien:

Long-Setup:

Kommen der PPI und der Core-PPI mindestens 0,5 % höher als erwartet, dürfte der DXY Rückenwind bekommen. Bei einem nachhaltigen Ausbruch über 100,10 USD mit anschließendem Pullback auf dieses Level, würde ich nach einem Einstiegssetup suchen.

Short-Setup:

Liegen beide Komponenten mindestens 0,5 % unter den Prognosen, wäre eine Rückkehr in die bekannte Range wahrscheinlich. Ein Short-Setup am Widerstand bei 100,10 USD wäre dann interessant.

1. Alibaba Group Holdings BABA
2. Dell DELL
3. Workday WDAY
4. Zscaler ZS

Stell dir Dell wie einen erfahrenen Handwerker vor, der früher vor allem robuste Alltagswerkzeuge gebaut hat. Laptops, Monitore, klassische PCs. Heute aber arbeitet er an riesigen Maschinenräumen: leistungsstarken Servern, Speichersystemen und Infrastruktur, die Unternehmen brauchen, um KI überhaupt zum Laufen zu bringen.

Der KI-Boom wirkt für Dell wie ein kräftiger Rückenwind. Immer mehr Firmen wollen ihre eigenen Rechenzentren stärken, und Dell liefert ihnen dafür die schweren Motoren. Die Nachfrage nach KI-Servern ist so stark, dass Dell zeitweise kaum hinterherkommt. Ein Zeichen dafür, dass das Unternehmen im Zentrum dieser neuen Technologiewelle steht.

Gleichzeitig ist der Weg nicht frei von Stolpersteinen: KI-Hardware ist teuer, die Konkurrenz schläft nicht, und die Gewinne schwanken. Doch Dell wirkt wie jemand, der genau weiß, wohin die Reise geht. Das Unternehmen steht stabil da, profitiert vom Trend und baut Schritt für Schritt an einer Zukunft, in der KI-Infrastruktur genauso selbstverständlich wird wie früher der PC auf dem Schreibtisch.

Dell bewegt sich weiterhin in der großen Range zwischen 86 und 165 USD, die bereits seit 2024 Bestand hat. Aktuell testet die Aktie die 200-Tage-Linie, wo sich entscheidet, ob der kurzfristige Abwärtstrend weiter Bestand hat.

Mögliche Handelsszenarien:

Long-Setup

Liefert Dell bessere Ergebnisse als erwartet und einen klar positiven Ausblick, könnte die Aktie an der 200-Tage-Linie nach oben drehen. Ein Long-Setup an diesem Level wäre dann interessant.

Short-Setup

Enttäuscht das Zahlenwerk, dürfte sich die Korrektur innerhalb der Range fortsetzen. Auch dann wäre die 200-Tage-Linie ein sinnvoller Bereich für ein Short-Setup.

Weitere Strategien und Analysen findet ihr hier: https://followmymoney.de/fmm-academy/

Heute erwartet uns ein wichtiger Test für die US-Inflation, denn die Erzeugerpreise könnten den Ton für den USD der nächsten Tage setzen. Gleichzeitig liefert Dell frische Zahlen und könnte damit die Richtung im Chart vorgeben. Ich habe euch die wichtigsten Szenarien skizziert. Jetzt bleibt es spannend, ob der Markt klare Signale bekommt.

Bleibt wachsam, bleibt informiert und ich wünsche euch allen erfolgreiche Trades!

Lars aus dem FELS Investmentoffice