Warten auf Impulse: ADP im Blick, Nike im Rückspiegel

Auf der Makroseite fehlen heute die ganz großen Highlights. Dennoch rückt mit dem ADP-Arbeitsmarktbericht ein Datenpunkt in den Fokus, der durchaus Relevanz besitzt. Ich erkläre euch heute, warum. Auf Unternehmensseite bleibt es diese Woche ruhig. Daher werfe ich einen Blick zurück auf die jüngsten Quartalszahlen von Nike.

Was ist der ADP-Bericht?

Der ADP Employment Report ist ein monatlicher Arbeitsmarktbericht, der von ADP (Automatic Data Processing), einem führenden US-Lohnabrechnungsdienstleister, veröffentlicht wird. Er misst die Veränderung der Beschäftigtenzahl im privaten Sektor im Vergleich zum Vormonat. Öffentlicher Dienst und Landwirtschaft werden dabei nicht berücksichtigt.

Wann erscheint er?

Der Bericht erscheint in der Regel am Mittwoch vor den offiziellen US-Arbeitsmarktdaten (Non-Farm Payrolls) und gilt deshalb als erster Hinweis auf die Entwicklung am Arbeitsmarkt.

Was zeigt der Bericht?

Er gibt Aufschluss über die Entwicklung der Beschäftigung im privaten Sektor. Damit liefert er wertvolle Indikationen zur konjunkturellen Lage in den USA.

Einfluss auf die Finanzmärkte

Der ADP-Bericht gilt als Frühindikator für die offiziellen US-Arbeitsmarktdaten. Auch wenn die Korrelation nicht immer hoch ist, reagieren die Märkte dennoch aufmerksam auf größere Abweichungen von den Erwartungen.

Überraschend starke Zahlen könnten für eine robuste US-Konjunktur sprechen. Fallen die Zahlen deutlich schwächer aus als erwartet, kann das konjunkturelle Sorgen verstärken.

Worauf achte ich heute?

Dementsprechend bin ich auch heute auf der Suche nach Überraschungen.

Der USD befindet sich im Abwärtstrend, aber von unten nähert sich eine langfristige Aufwärtstrendlinie als nächste Unterstützung bei ca. 96,70. Dort kann es aus meiner Sicht sehr interessant werden.

Mögliche Handelsszenarien:

Long-Setup

Liegt der ADP über 160K, könnte das positive Auswirkungen auf den USD haben, wo ich an der Unterstützung 96,70 nach einem passenden Einstiegssignal schauen werde.

Short-Setup

Kommt der ADP unter 50K, könnte das negative Auswirkungen auf den USD haben und ich würde im Bereich des Widerstandes bei 97,80 nach einem Setup für einen Einstieg suchen.

Heute stehen für mich keine relevanten Unternehmensdaten auf dem Kalender.

Aufgrund des Mangels an Unternehmensdaten blicke ich heute auf die vergangenen Zahlen von Nike zurück, die für Bewegung in der Aktie gesorgt haben.

Die Zahlen waren zwar rückläufig, sowohl beim Umsatz als auch beim Gewinn, aber eben besser als vom Markt erwartet. Nach längerer Durststrecke reicht das oft schon für einen positiven Impuls. Entscheidend wird nun, ob Nike mit neuen Produkten nachlegen kann, wie etwa mit dem neuen Sneaker „Air Max Phenomena“.

Der Schuh kombiniert Sneaker-Trend mit Loafer-Style, ergänzt durch die bewährte Air Max-Technologie und reflektierende Designelemente. Bereits vor dem offiziellen Release sorgt er für Aufsehen, vor allem bei modeaffinen Zielgruppen und Sammlern. Doch am Ende bleibt die Frage: Reagiert Nike nur auf bestehende Trends oder kann das Unternehmen mit dem Phenomena echte Marktanteile zurückerobern?

Die Aktie hat zuletzt durch die besser als erwarteten Zahlen deutlich angezogen und befindet sich nun direkt an der 200-Tage-Linie und am langfristigen Abwärtstrend. Eine Konsolidierung auf hohem Niveau mit anschließendem Ausbruch könnte weiteres Aufwärtspotenzial eröffnen. Bis dahin beobachte ich.

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Im heutigen Espresso habe ich euch den ADP-Bericht etwas nähergebracht und erklärt, warum dieser Arbeitsmarktindikator nicht zu unterschätzen ist, insbesondere bei starken Abweichungen. Zudem gab es ein kurzes Update zur Nike-Aktie, deren jüngste Zahlen neue Hoffnung wecken, aber auch Erwartungen an künftige Produkte wie den Air Max Phenomenon schüren.

Bleibt wachsam, bleibt informiert und ich wünsche euch allen erfolgreiche Trades!

Lars aus dem FELS Investmentoffice