Zwischen Fed-Talk und Snack-Talk: Spannung trotz Shutdown

Guten Morgen, Börsianerinnen und Börsianer!

Während der Government Shutdown in den USA weiter den Datenfluss austrocknet, arbeitet die US-Notenbank unbeirrt weiter. Heute richtet sich der Blick auf Fed-Chef Jerome Powell, der am Nachmittag eine Rede hält. Und passend zum Start der neuen Berichtssaison öffnet mit PepsiCo ein echter Konsumriese die Bücher.

Wenn Vertreter der US-Notenbank sprechen, hört die Finanzwelt genau hin, denn sogenannte Fed-Talks sind wie kleine Seismographen für die Geldpolitik. Es sind keine nüchternen Vorträge, sondern feine Stimmungsbilder, die zwischen den Zeilen Hinweise auf die künftige Richtung liefern. Jeder Tonfall, jedes Adjektiv kann etwas bedeuten und zwar manchmal mehr als die eigentliche Botschaft.

Solche Auftritte sind über die Jahre zu wichtigen Kompassnadeln geworden. Ob in Jackson Hole, bei Fachtagungen oder öffentlichen Diskussionen, die Worte der Fed-Mitglieder können Erwartungen verändern, Marktbewegungen auslösen oder bestehende Trends bestätigen.

Heute ist Jerome Powell selbst an der Reihe. Seine Rede fällt in eine Phase, in der sich die Märkte nach Orientierung sehnen: Wird der eingeschlagene Zinspfad bestätigt oder gibt es ein neues Signal? Selbst wenn er vermutlich nichts Grundsätzliches ändert, können seine Formulierungen entscheiden, ob Anleger weiter auf Lockerung hoffen oder vorsichtiger werden.

Worauf achte ich heute?

Eine echte Überraschung halte ich für unwahrscheinlich, da die Fed-Mitglieder ihre Positionen zuletzt recht offen kommuniziert haben. Dennoch: Im Detail der Rede könnte sich eine kleine, aber bedeutende Nuance verstecken und genau darauf werde ich achten. Ein konkretes Handelsszenario ergibt sich im Vorfeld nicht, aber die Reaktion des Dollars auf seine Worte bleibt mein Barometer für die Marktstimmung.

Der Dollar-Index hat nun die markante 98,50 USD gebrochen, was frische Dynamik freisetzen könnte. Damit wurde nach dem höheren Tief auch ein höheres Hoch ausgebildet, was technisch ein Zeichen von Stärke signalisiert. Übergeordnet bleiben wir noch in der großen Range zwischen ungefähr 96,20/70 USD und 100,10 USD.

1. PepsiCo PEP
2. Delta Air Lines DAL
3. Levi Strauss LEVI

PepsiCo ist nicht nur Cola. Es ist ein ganzes Lebensgefühl aus Snacks, Drinks und Alltagsmomenten. Zum Konzern gehören Marken, die fast jeder kennt: Pepsi, Gatorade, Lay’s, Doritos, Quaker Oats. Während Coca-Cola fast ausschließlich auf Getränke setzt, steht Pepsi auf zwei stabilen Säulen: Durstlöscher und Snacks. Das verleiht dem Konzern eine beeindruckende Balance, vor allem in turbulenten Zeiten.

Doch an der Börse schmeckte es zuletzt fade. Seit 2023 kämpft die Aktie mit Druck auf die Margen, steigenden Kosten und Konsumenten, die genauer auf den Preis achten. Die Pandemie-Euphorie ist verflogen. PepsiCo musste den Gürtel enger schnallen. Immerhin lieferten die letzten Quartalszahlen wieder einen Hauch von Frische. Ob das Unternehmen diesen Schwung heute fortsetzen kann, bleibt die spannende Frage.

Langfristig zeigt sich die Aktie weiter im Abwärtstrend. Aktuell tastet sie sich an eine wichtige Unterstützung bei rund 136/138 USD heran und die fallende 200-Tage-Linie lauert direkt darüber.

Mögliche Handelsszenarien:

Long-Setup

Liegen die Zahlen deutlich über den Prognosen mit einem optimistischen Ausblick, wäre ein Ausbruch über die 144 USD mit einem folgenden Rücksetzer ein mögliches Setup für einen Einstieg.

Short-Setup

Enttäuschende Ergebnisse mit einem schwachen Ausblick vom Management könnten den Abwärtstrend fortsetzen. Sollte es zu einem nachhaltigen Bruch der 136 USD kommen, würde ich in einem möglichen Pullback auf dieses Level nach einem Einstiegssetup suchen.

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Heute steht ganz im Zeichen der Worte. Powells Rede könnte die Märkte dezent lenken, ohne sie aufzuwühlen. Gleichzeitig liefert PepsiCo den ersten Geschmack der neuen Berichtssaison. Beides zusammen sorgt für eine Mischung aus Ruhe und Spannung und ist perfekt für einen Börsentag mit feinen Zwischentönen.

Bleibt wachsam, bleibt informiert und ich wünsche euch allen erfolgreiche Trades!

Lars aus dem FELS Investmentoffice