Informationen zur objektiven Darstellung von Vorschlägen zu Anlagestrategien sowie für die Offenlegung bestimmter Interessen oder Anzeichen für Interessenkonflikte
im Sinne der delegierten Verordnung (EU) 2016/958

Stand: 17. November 2023

Vor allem zur Gewährleistung hoher Standards im Hinblick auf Fairness, Redlichkeit und Markttransparenz verpflichten wir uns, unsere Professional Asset Manager und anderen Zulieferer von Anlageempfehlungen, Anlagestrategieempfehlungen und Finanzanalysen (insgesamt „Anlageempfehlungen“), solche Anlageempfehlungen objektiv und in einer Weise darzustellen, durch die unsere Kunden nicht in die Irre geführt werden. Wenn wir uns in dieser Information auf „andere“ oder „unsere Zulieferer“ beziehen, sind damit sowohl unsere Professional Asset Manager als auch sonstige Zulieferer von Anlageempfehlungen gemeint.

Im Folgenden stellen wir Ihnen Informationen zu den Anlageempfehlungen zur Verfügung, die allgemeingültig für alle Anlageempfehlungen gelten:

1. Wir und unsere Zulieferer entwickeln sämtliche Anlageempfehlungen auf der Grundlage von Informationen aus den folgenden Quellen:
   • Marktdaten von Börseninformationssytemen (z.B. Bloomberg, Refinitiv, Infront)
   • Stammdaten über Wertpapier-Mitteilungen Datenservice
   • Öffentlich zugängliche Unternehmensinformationen, z.B. auf den relevanten Unternehmenswebseiten (Jahresabschlüsse, Quartalszahlen etc.)
2. Diese Anlageempfehlungen beruhen auf einzelne oder alle der folgenden Bewertungsmethoden einschließlich der diesen Bewertungsmethoden zugrundeliegenden Annahmen und gegebenenfalls weiterführenden Angaben zur jeweils genutzten Bewertungsmethode:
   • Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV)
   • Dividendenrendite
   • Eigenkapitalquote (EKQ)
   • Return on Equity – Eigenkapitalrendite (ROE)
   • Kurs-Buchwert-Verhältnis (KBV)
   • Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV)
   • Statistik und Intermarket-Analyse
   • Gegebenenfalls weitere Markt- und Unternehmenskennzahlen
   • Trendanalyse
3. Die Anlageempfehlungen sind zur zeitlich unmittelbaren Umsetzung gedacht. Dabei kommen den Einstufungen die folgenden Bedeutungen zu:
   • Erwerb:
     Zum Anlageempfehlungs-Zeitpunkt wird davon ausgegangen, dass der Wert des zu erwerbenden Wertpapieres in der Folge steigen wird.
   • Veräußerung:
     Zum Anlageempfehlungs-Zeitpunkt wird davon ausgegangen, dass der Wert des sich im Bestand befindlichen Wertpapieres in der Folge sinken wird.
   • Halten:
     Zum Anlageempfehlungs-Zeitpunkt wird davon ausgegangen, dass der Wert des sich im Bestand befindlichen Wertpapieres seitwärts tendieren wird, sich im Zeitablauf aber erhöhen wird.

Dabei bezieht sich jede Anlageempfehlung auf den im Zeitpunkt der Abgabe der Anlageempfehlung vorliegenden Kurs des jeweiligen Wertpapiers. Für den Fall, dass der aktuelle Kurs von dem in der Anlageempfehlung jeweils genannten Kurs abweicht, besteht die Möglichkeit, dass die Anlageempfehlung nicht mehr anwendbar sein könnte beziehungsweise nicht zu dem in der Anlageempfehlung genannten Ziel führen könnte.

Die Weitergabe von Anlageempfehlungen, die wir nicht selbst erstellt haben, erfolgt ausschließlich, ohne dass wir diese verändert oder gekürzt haben.

Weitere Informationen zu etwaigen Risiken der einzelnen Finanzinstrumente finden sich auf der Homepage FollowMyMoney unter https://followmymoney.de/risikohinweise/.

4. Die Handlungsempfehlungen in unseren oder von unseren Zulieferern erstellten und von uns weitergegebenen Anlageempfehlungen sind grundsätzlich für den Erstellungszeitpunkt bestimmt. Je länger dieser Zeitpunkt in der Vergangenheit liegt, desto kritischer sollten Sie die darin enthaltenen Empfehlungen und Aussagen prüfen. Dies gilt insbesondere für Kurse sowie wirtschafts- und wirtschaftspolitische Umstände, die darin gegebenenfalls erwähnt oder beschrieben werden.“

Im Zusammenhang mit der Erstellung von Anlageempfehlungen kann es potentiell zu Interessenkonflikten kommen. Dies kann dazu führen, dass unsere Interessen und/oder die Interessen unserer Zulieferer und deren damit verbundene potentielle Interessenkonflikte sich möglicherweise auf die von ihren Anlageempfehlungen ausgedrückte Meinung auswirken und damit mit Ihren Interessen kollidieren. Dies kann immer dann geschehen, wenn die Person, die für die Erstellung und/oder die Weitergabe einer Anlageempfehlung verantwortlich ist, Positionen in Finanzinstrumenten hält oder zu erwerben beabsichtigt, die Gegenstand einer oder mehrerer Anlageempfehlungen sind. Wir weisen darauf hin, dass dies sowohl bei unseren Mitarbeitern als auch bei unseren Zulieferern der Fall sein kann. Wir haben jedoch Prozesse eingerichtet, um Auswirkungen solcher Interessenkonflikte zu vermeiden beziehungsweise zu minimieren und Ihnen solche Interessenkonflikte offenzulegen (siehe hierzu weiter unten).

Damit Sie die Objektivität und Zuverlässigkeit der Anlageempfehlungen zu jeder Zeit bewerten können, legen wir im Folgenden jede Beziehung und jeden Umstand offen, bei denen potentiell die Möglichkeit besteht, dass sie die Objektivität der abgegebenen Anlageempfehlung beeinträchtigen:

Wir haben sichergestellt, dass wir und unsere Zulieferer keinen unmittelbaren Vorteil aus der Abgabe von Kundenempfehlungen ziehen können:

• Im Falle der „Automatisch kaufen-Funktion“ erfolgt unsere eigene Order und die Order unserer Zulieferer immer gemeinsam mit den Kundenorders. Das heißt alle Orders werden entweder in einer Sammelorder an die Depotbank übermittelt oder, sofern die Depotbank keine Möglichkeit für eine Sammelorder vorsieht, wählen wir per Zufallsprinzip die Reihenfolge aus, in der die Orders an die Depotbank übermittelt werden. Auf diese Weise verhindern wir einen Konflikt zwischen Ihrem Interesse als Kunden an objektiven Anlageempfehlungen und potentiell gegenläufigen Interessen unserer Zulieferer und/oder unserer Mitarbeiter die eigene Position durch eine große Zahl von Orders in die Gewinnzone zu bringen.
• Bei allen anderen Anlageempfehlungen, bei denen der Ersteller die Anlageempfehlungen nicht auf unserer Plattform veröffentlicht, erhalten Sie eine entsprechende Information, wenn die die Anlageempfehlung erstellende oder die für die Weitergabe der Anlageempfehlung verantwortlichen Person:
  • über eine Kauf- oder Verkaufsposition des Finanzinstruments, die die Schwelle von 0,5 %
  • über eine Depotposition, die die Schwelle von 5 %

  des gesamten in dem jeweiligen Finanzinstrument emittierten Kapitals des Emittenten überschreitet.

Sollte es trotz der zuvor beschriebenen Vorkehrungen dennoch einmal dazu kommen, dass die nachfolgenden Kundenorders zu einem exponentiellen Kursanstieg beziehungsweise die Verkäufe der Kunden zu einem exponentiellen Abfall des Kurses führen, ist die die Anlageempfehlung erstellende oder die für die Weitergabe der Anlageempfehlung verantwortlichen Person dazu verpflichtet, das empfohlene Finanzinstrument zu halten oder keine erneute Kauforder für dieses Finanzinstrument vorzunehmen, bis der Kurs wieder den Wert vor Abgabe der Kauf- beziehungsweise Verkaufsempfehlung erlangt hat.

Wir haben ferner in Form von Informationsbarrieren Sorge dafür getragen, dass nur die Personen Informationen über beziehungsweise Zugang zu Anlageempfehlungen erhalten, die für deren Erstellung beziehungsweise deren Weitergabe verantwortlich sind (sogenannte „Chinese Walls“).

Schließlich gewähren wir keine Vergütungen, die an Geschäfte mit Finanzinstrumenten anknüpfen oder damit in Verbindung stehen, zu denen wir eine Anlageempfehlung erstellt oder weitergegeben haben.

Weitere Informationen über unsere Vorkehrungen zur Vermeidung von Interessenkonflikten beziehungsweise zur Handhabung unvermeidbarer Interessenkonflikte finden Sie hier: Vorvertragliche Informationen inklusive Widerrufsbelehrung – FollowMyMoney (Abschnitt IV).