Fonds – ein wichtiges Element Ihrer Investitionsstrategie

Aktienfonds investieren in Aktien. Dabei konzentrieren sie sich auf bestimmte Regionen (Deutschland, Europa, USA, Asien …), Branchen (Energie, IT, Healthcare, Mobilität …) oder anders definierte Segmente (Nachhaltigkeit, Mittelstand, Schwellenländer …). Um das Risiko zu streuen, müssen deutsche Fonds in mindestens 16 unterschiedliche Unternehmen investieren.

Dachfonds packen mehrere unterschiedliche Fonds zusammen. Je nach der Ausrichtung sind die Renditechancen unterschiedlich. Was immer hoch ist: die Kosten. Anleger zahlen sowohl für das Management des Dachfonds als auch für das Management der einzelnen Fonds.

ETF steht für Exchange Traded Funds und bedeutet börsengehandelte Fonds. ETFs bilden Indizes möglichst präzise ab. Der Vorteil von ETFs ist eine breite Diversifikation. So bildet der MSCI World ETF Aktienwerte von 1.600 Unternehmen aus rund 23 Nationen ab. Da ein ETF im Normalfall kein aktives Management erfordert sind die Gebühren im Vergleich zu gemanagten Fonds wesentlich niedriger.

Geldmarktfonds investieren das gesammelte Kapital am Geldmarkt. Banken, Unternehmen und Staaten können sich am Geldmarkt kurzfristig Geld beschaffen oder Geld anlegen. Akteure am Geldmarkt vergeben sich kurzfristige Kredite mit sehr kurzen Laufzeiten. Für diese Kredite werden Zinsen fällig. Aus diesen Zinsen generieren Geldmarktfonds ihre Rendite.

Sie kaufen und verkaufen alles, womit sich Geld verdienen lässt.

Die Idee: auch bei fallenden Preisen für Gewinne zu sorgen, etwa durch Wetten auf sinkende Kurse. Für ihr Know-how lassen sich die Fondsmanager gut bezahlen – und streichen als „Performance Fee“ noch einen Teil der Rendite ein.

Offene Immobilienfonds erlauben es Anlegern, sich an Bau und Betrieb von Wohn- und Gewerbeimmobilien wie Hotels, Einkaufszentren oder Bürobauten finanziell zu beteiligen. Einnahmen erzielen sie durch die Vermietung und den Verkauf. Anleger legen sich auf wenige, oft nur ein einziges Projekt fest – mit entsprechendem Risiko.

Mischfonds kombinieren die Chancen von Aktien mit dem Risikopuffer von Renten, mitunter ergänzt durch Rohstoffe und/oder Immobilien. So wird das Risiko noch besser gestreut. Grundsätzlich gilt. Je höher der Aktienanteil, desto höher auch die Renditechancen.

Rentenfonds legen das investierte Geld hauptsächlich in Unternehmens- und Staatsanleihen an, darüber hinaus in Pfandbriefe oder Genussscheine. Anleihen werden in der Fachsprache „Renten“ genannt. Das Risiko ist – verglichen mit Aktienfonds – gering. Gewinne werden mit Rentenfonds vornehmlich durch Zinszahlungen generiert.

Rohstofffonds konzentrieren sich auf Rohstoffe wie Gold, Silber, Öl und Gas. Hierbei wird in die Rohstoffe selbst investiert, oder in Anteile an Unternehmen aus der Rohstoffindustrie.

Bei offenen Fonds können Anleger jederzeit Anteile kaufen und verkaufen.

Bei geschlossenen müssen Anleger ihre Anteile über einen vorher vereinbaren Zeitraum halten – ob sie wollen oder nicht. Geschlossene Fonds gibt es nicht nur für Immobilien: Angeboten werden auch Schiffsbeteiligungen, Waldfonds, Unternehmensbeteiligungen über Venture-Capital- oder Private-Equity-Fonds und nicht zuletzt Flugzeug- sowie Medien- beziehungsweise Filmfonds.

Ein Ausgabeaufschlag wird bei der Vermittlung des Fonds einmalig erhoben. Dieser kann von 0% auf die Anlagersumme bis über 5% betragen. Wenn Sie einen Fonds mit 5% Ausgabeaufschlag wählen, der zum Beispiel eine zu erwartende Rendite von 2,5% avisiert, benötigen Sie immerhin 2 Jahre, bis sich der Ausgabeaufschlag bei Ihrer Investition amortisiert hat. Bei Kauf zahlen Sie somit 105% des Fondsanteils bei Verkauf erhalten Sie lediglich 100% des Fondsanteils.

Fondsgesellschaften dürfen aus aufsichtsrechtlichen Gründen die Depotverwaltung nicht selbst übernehmen. Somit benötigen Sie für eine Investition in einen oder mehrerer Fonds ein Depot bei einer Bank oder einem Online-Broker. Für das Verwalten des Depots werden oft Depotgebühren verlangt. Depotgebühren werden meist als fixer Betrag monatlich oder auch quartalsweise erhoben und sind unabhängig von der Anlagesumme. Einige Banken und Online-Broker bieten kostenlose Depots an.

Ein Dachfonds ist ein Investmentfonds, der wiederum in andere Investmentfonds investiert – ein sogenannter Fund of Funds. Der Vorteil gegenüber einen Einzelfonds ist die breitere Diversifikation gerade auch bei risikoreicheren Strategien. Der Hauptnachteil besteht dabei in doppelten Gebühren, da diese für den Dachfonds selbst anfallen und zusätzlich Gebühren und Kosten in jedem Einzelfonds.

Geldmarktfonds investieren das gesammelte Kapital am Geldmarkt. Banken, Unternehmen und Staaten können sich am Geldmarkt kurzfristig Geld beschaffen oder Geld anlegen. Akteure am Geldmarkt vergeben sich kurzfristige Kredite mit sehr kurzen Laufzeiten. Für diese Kredite werden Zinsen fällig. Aus diesen Zinsen generieren Geldmarktfonds ihre Rendite.

Hedgefonds aber auch klassische Aktienfonds berechnen manchmal performanceabhängige Gebühren. Diese werden bei Erreichen einer vorher bestimmten Performance zusätzlich erhoben. Dabei wird entweder die High Watermark- oder die Hurtle Rate-Methode angewandt.

Bei Kauf und Verkauf von Assets innerhalb des Fondsportfolios fallen Transaktionskosten an. Diese bewegen sich zwischen 0,5% und ca. 3% pro Jahr des Gesamtdepotwertes. Je mehr Transaktionen im Fonds vorgenommen werden, umso höher sind die Gesamttransaktionskosten.

Verwaltungs- und Verwahrungsentgelte fallen im Gegensatz zum Ausgabeaufschlag jährlich an.

Ein großer Vorteil von Investmentfonds liegt in der Diversifikation. Durch die Investition in einen Fonds können Sie bereits mit geringem Kapitaleinsatz ihr Geld über verschiedene Anlageklassen, Branchen, Unternehmen und geografische Regionen streuen. Das reduziert das Anlagerisiko erheblich, da Wertverluste bei einzelnen Titeln durch den Erfolg anderer ausgeglichen werden können. Durch eine korrekte Diversifikation kann das titelspezifische Risiko praktisch eliminiert und das Portfoliorisiko um bis zu 80% gesenkt werden.

Anlagefonds bieten eine relativ hohe Transparenz. Anleger haben anhand der Fonds-Publikationen einen guten Einblick, wie sich der Fonds zusammensetzt und in welche Werte investiert worden ist. Die Fondsgesellschaften sind gesetzlich dazu verpflichtet, umfassende Informationen über die Zusammensetzung des Fonds, die Anlagestrategie und die Kosten offenzulegen. Den Wert eines Fondsanteils können Sie jederzeit in Ihrem Online-Account einsehen oder auch mittels ISIN oder WKN auf einschlägigen Finanz-Portalen ermitteln.

Ein weiterer Vorteil bei aktiv gemangten Fonds ist das professionelle Management durch erfahrene Fondsmanager. Diese Experten analysieren kontinuierlich Finanzmärkte, treffen Anlageentscheidungen und überwachen die Wertentwicklung der im Fonds enthaltenen Wertpapiere. Anleger müssen sich nicht selbst um die Auswahl und Überwachung der Anlagen kümmern, sondern können von der Expertise der Fondsmanager profitieren. Das spart Zeit.

Fonds bieten Ihnen eine hohe Liquidität. Die Anteile an einem Fonds können in der Regel täglich gekauft und verkauft werden. Dadurch bleiben Sie flexibel und können Ihr investiertes Kapital bei Bedarf schnell wieder liquidieren.

Ein wichtiger Aspekt bei der Investition in Fonds ist der umfassende Anlegerschutz. Anlagefonds gelten als Sondervermögen und sind von einem Konkurs der Depotbank geschützt. Das Geld unterliegt nur den Marktrisiken. Dies gibt Ihnen ein hohes Maß an Sicherheit.

Sie können in Fonds mit einer Einmalzahlung oder mit einem Sparplan investieren. So können Sie auch mit geringen monatlichen Beträgen vom Erfolg des ausgewählten Fonds partizipieren.

Verwaltungs- und Verwahrungsentgelte fallen im Gegensatz zum Ausgabeaufschlag jährlich an.