Börsentag mit Sprengkraft: US-BIP, Fed & Microsoft im Fokus

Guten Morgen, Börsianerinnen und Börsianer!

Nach den ruhigen Vortagen geht es heute schlagartig zur Sache: Gleich mehrere makroökonomische Schwergewichte stehen an, allen voran die US-Notenbank mit ihrem Zinsentscheid, Kanadas Zentralbank und für mich besonders im Fokus: das US-BIP.
Dazu liefern mit Meta und Microsoft zwei absolute Tech-Giganten ihre Quartalszahlen. Ich konzentriere mich heute auf Microsoft. Denn dort hat sich in den letzten Jahren fundamental einiges verändert.

Die Bedeutung und Methodik des GDP habe ich im Espresso vom 27.03.2025 detailliert beschrieben:

https://followmymoney.de/finanzwissen/investment-research/insights/fels-boersen-espresso-vom-27-03-2025/

Worauf achte ich heute?

Mit dem heutigen BIP-Bericht der USA erhalten wir erstmals offizielle Daten zum Wirtschaftswachstum im zweiten Quartal. Das ist deshalb besonders interessant, weil die Zahlen häufig über oder unter den Erwartungen liegen und das kann spürbare Marktreaktionen auslösen.

Ich achte heute vor allem darauf, ob das Wachstum oberhalb der Marke von 2 % bleibt.  Das wäre ein positives Signal für die wirtschaftliche Verfassung der USA und ein unterstützendes Umfeld für Aktien. Deutlich darunter wäre hingegen ein Warnzeichen, das Anleger neu zum Nachdenken bringen könnte.

Warum das so ist, habe ich im Artikel über die Investment-Uhr erklärt.

https://followmymoney.de/finanzwissen/investment-akademie/die-investment-uhr/

Seit April läuft der ES in einem technisch sauberen Aufwärtstrend und zuletzt sogar mit neuem Hoch. Das übergeordnete Bild bleibt intakt. Entscheidend wird, ob das makroökonomische Umfeld diese Bewegung weiterhin stützt.

Mögliche Handelsszenarien:

Long-Setup

Ein GDP über 2 % bestätigt den Trend. Bei einem Rücksetzer in den Bereich um 6300 wäre ich auf der Suche nach einem Long-Signal.

Short-Setup

Fällt das Wachstum deutlich unter 2 %, könnte das erste Bremsspuren am Aktienmarkt hinterlassen. Dann achte ich auf mögliche Umkehrsignale für ein Short-Setup.

1. Altria MO
2. Kraft Heinz KHC
3. Hershey HSY
4. Meta META
5. Microsoft MSFT
6. Arm ARM
7. Lam Research LRCX

Microsoft ist eines der mächtigsten Technologieunternehmen der Welt und das nicht erst seit gestern. Mit Windows, Office und später Teams, Azure & Co. hat der Konzern aus Redmond unsere digitale Arbeitswelt mitgeprägt wie kaum ein anderer. Kaum ein Mensch, der im Alltag nicht bewusst oder unbewusst Microsoft-Software nutzt: Ob beim Schreiben von E-Mails in Outlook, bei Excel-Auswertungen, in Word-Dokumenten oder bei Videocalls über Teams. Microsoft ist allgegenwärtig.

Lange wirkte der Konzern jedoch schwerfällig und innovationsmüde. Die Windows-Dominanz bröckelte, Mobile wurde verschlafen, und Google & Apple zogen davon. Dann kam Satya Nadella.

Seit Nadellas Amtsantritt als CEO im Jahr 2014 hat Microsoft eine beispiellose Transformation durchlaufen. Statt Windows um jeden Preis zu pushen, setzte Nadella auf Offenheit, Cloud und Plattformen. Der Fokus verlagerte sich auf Azure, die Cloud-Sparte, die heute neben Amazon AWS den globalen Markt dominiert. Auch Microsofts Office-Angebot wurde vollständig in die Cloud verlagert und zwar als abonnementbasiertes Modell unter Microsoft 365. Ein Gamechanger für die Umsätze.

Dazu kamen strategische Übernahmen wie LinkedIn, GitHub oder zuletzt Activision Blizzard, die Microsoft in neue Märkte führten, von Karriere-Netzwerken bis hin zu Gaming und KI. Apropos KI: Microsoft ist Großinvestor bei OpenAI und integriert KI tief in alle Produkte, von Word bis Azure.

Microsoft ist nicht nur wegen seiner Geschichte relevant, sondern weil es sich immer wieder neu erfindet. Nadella hat den Konzern von einem verstaubten Software-Riesen zu einem modernen Cloud- und KI-Powerhouse gemacht. Genau das spiegelt auch die Aktie wider. Sie gehört seit Jahren zu den solidesten und wachstumsstärksten Tech-Werten der Welt.

Die Aktie läuft seit April in einem starken Aufwärtstrend und hat jüngst sogar die übergeordnete Range nach oben durchbrochen. Technisch wäre eine Konsolidierung wünschenswert, um neue Einstiegsmöglichkeiten zu generieren.

Mögliche Handelsszenarien:

Long-Setup

Überraschend starke Zahlen und ein positiver Ausblick könnten weiteres Momentum bringen. Ich würde aber erst nach einer Konsolidierung auf ein neues Einstiegssignal achten.

Short-Setup

Enttäuschende Zahlen und ein Bruch der Marke von 500 USD wären ein Warnsignal. Dann könnte ein Pullback für ein Short-Setup interessant werden.

Weitere Strategien und Analysen findet ihr hier: https://followmymoney.de/fmm-academy/

Der Mittwoch bringt die Ruhe an den Märkten endgültig zum Ende. Mit dem US-BIP, der Fed-Entscheidung und gleich mehreren Schwergewichten der Berichtssaison steht uns ein hochkarätiger Handelstag bevor. Besonders Microsoft könnte mit seinen Zahlen ein Ausrufezeichen setzen.

Bleibt wachsam, bleibt informiert und ich wünsche euch allen erfolgreiche Trades!

Lars aus dem FELS Investmentoffice