US-Inflation als Zünglein an der Waage, Alibaba im Rampenlicht

Guten Morgen, Börsianerinnen und Börsianer!

Nach den Wachstumszahlen von gestern rückt heute die Inflation in den Vordergrund. In Deutschland und den USA stehen neue Daten an, mein Fokus liegt dabei ganz klar auf dem core PCE aus den USA. Daneben nehme ich den chinesischen Internetriesen Alibaba genauer unter die Lupe.

Die Details zum core PCE und seine Bedeutung für die Märkte habe ich im Espresso vom 28.03.2025 ausführlich beleuchtet:

https://followmymoney.de/finanzwissen/investment-research/insights/fels-boersen-espresso-vom-28-03-2025/

Zudem bleibt er das bevorzugte Inflationsbarometer der Fed und damit einer der wichtigsten Datenpunkte für die Märkte, wie die Federal Reserve letzten Freitag noch einmal betont hat.

Die Erwartung liegt bei 2,9% nach 2,8% im Vormonat. Abweichungen könnten den USD kräftig bewegen. Für mich ist er auch deshalb relevant, weil Inflation neben Wachstum die zweite zentrale Komponente der Investment-Uhr ist.

https://followmymoney.de/finanzwissen/investment-akademie/die-investment-uhr/

Seit fast drei Monaten pendelt der USD-Index in einer Range zwischen 96,50 und 100,10. Ein Ausbruch in die eine oder andere Richtung dürfte den nächsten Trend einleiten. Bis dahin heißt es: Geduld haben.

Mögliche Handelsszenarien:

Long-Setup

Ein Anstieg des core PCE um mindestens 0,2 Prozentpunkte könnte den DXY stützen. Ein Ausbruch über 98,50 mit anschließendem Pullback wäre ein mögliches Long-Signal.

Short-Setup

Fällt der Wert um mindestens 0,2 Punkte schwächer aus, dürfte der DXY unter Druck geraten. Dann würde ich ein Signal am Widerstand bei 98,50 bevorzugen.

1. Alibaba BABA

Alibaba ist das führende E-Commerce- und Cloud-Unternehmen Chinas. Mit Tmall und Taobao betreibt der Konzern die größten Online-Marktplätze des Landes und verbindet Handel, Logistik und Zahlungsverkehr in einem mächtigen Ökosystem.

Besonders stark ist Alibaba in der Datenanalyse und im Cloud-Geschäft, wo AliCloud vom KI-Boom profitiert. Der Vorteil gegenüber vielen Wettbewerbern: Alibaba kombiniert E-Commerce und Cloud und bleibt damit einer der wichtigsten Player im asiatischen Markt.

Dennoch bleibe ich bei Aktien aus autoritär geführten Ländern vorsichtig und gewichte sie in meinen Strategien nur unter. Das Risiko politischer Eingriffe ist mir schlicht zu groß.

Seit Februar bewegt sich die Aktie in einer großen Range zwischen 100 und 150 USD. Aktuell pendelt sie eher mittig oberhalb der 200-Tage-Linie. Die heutigen Quartalszahlen könnten der Auslöser für den nächsten Impuls sein.

Mögliche Handelsszenarien:

Long-Setup

Besser als erwartete Zahlen mit starkem Ausblick könnten die Aktie in Richtung Oberkante der Range treiben. Ein Ausbruch über 128 USD mit anschließendem Pullback wäre für ein Einstiegssetup interessant.

Short-Setup

Enttäuschende Ergebnisse dürften eine Korrektur einleiten. Auch hier wäre ein entsprechendes Signal im Bereich um 128 USD für mich entscheidend.

Weitere Strategien und Analysen findet ihr hier: https://followmymoney.de/fmm-academy/

Zum Wochenschluss steht die US-Inflation im Fokus. Abweichungen beim core PCE könnten den USD und damit die Märkte in Bewegung bringen und geben auch für die Investment-Uhr wichtige Hinweise. Zusätzlich schaue ich auf Alibaba, wo die Quartalszahlen den Kurs aus der jüngsten Lethargie reißen könnten.

Bleibt wachsam, bleibt informiert und ich wünsche euch allen erfolgreiche Trades!

Lars aus dem FELS Investmentoffice