Börsen-Espresso
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FELS Investment-Office
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10. April 2025
Zinsängste und Handelskonflikt: Wichtiger Tag für den USD
Bild: KI-generiert mit writesonic
Makro & Aktien – die wichtigsten Börsentreiber für den Tag
Guten Morgen, Börsianer!
Die Märkte bleiben angespannt, und heute steht ein zentrales Ereignis im Fokus: die Veröffentlichung der US-Inflationsdaten. Für mich spielt der CPI eine Schlüsselrolle, insbesondere im Kontext der Investment-Uhr.
Die Funktionswiese der Investment-Uhr habe ich hier beschrieben. https://followmymoney.de/finanzwissen/investment-akademie/die-investment-uhr/
FELS Makro-Events
FELS Event des Tages – 14:30 Uhr CPI USA
Der Verbraucherpreisindex (CPI – Consumer Price Index) misst die durchschnittliche Preisveränderung für Waren und Dienstleistungen, die private Haushalte regelmäßig kaufen. Er zeigt also, wie sich das allgemeine Preisniveau im Zeitverlauf verändert und dient als Maß für die Inflation.
Der CPI ist ein wichtiger Indikator für Wirtschaft, Politik und Finanzmärkte, weil er zeigt, wie sich die Inflation entwickelt.
Er beeinflusst die Zinspolitik der Zentralbank.
Wenn der CPI zeigt, dass die Inflation hoch ist, könnte die Zentralbank die Zinsen erhöhen, um die Inflation zu bremsen. Höhere Zinsen machen Kredite teurer, was Unternehmen und Konsum bremst und das „kann“ Aktienkurse drücken.
Vor dem Hintergrund zunehmender Inflationssorgen, nicht zuletzt durch mögliche neue Trump-Zölle, richte ich mein Augenmerk heute besonders auf diese Daten.
Mögliche Szenarien:
- Liegen CPI und Kern-CPI jeweils mindestens 0,2 Prozent über den Prognosen, wäre das tendenziell positiv für den US-Dollar.
- Liegen sie mindestens 0,2 Prozent unter den Erwartungen, könnte das den US-Dollar schwächen.
Charttechnischer Ausblick: DXY (USD Währungsindex)
Der DXY ist am Widerstand bei 103,45 abgeprallt und hat den bestehenden Abwärtstrend bestätigt. Der nächste wichtige Unterstützungsbereich liegt um die Marke von 102. Sollte dieser fallen, könnte die runde 100 als nächstes Ziel in den Blick rücken.
In diesem volatilen Umfeld konzentriere ich mich bevorzugt auf Intraday-Setups, um mein Risiko besser zu steuern.
Mögliche Handelsszenarien:
Long Trades:
Bei einem bullishen Inflationsszenario achte ich auf Long-Setups im Bereich um 102 oder, falls wir tiefer notieren, im Bereich der 100.
Short Trades:
Bei niedrigen Inflationsdaten suche ich nach Short-Setups rund um die 103,45 oder bei einem Bruch der 102 mit anschließendem Pullback.
FELS Aktien-Earnings-Highlights
Der Auftakt zur neuen Earnings Season erfolgt erst morgen. Für heute stehen aus meiner Sicht keine relevanten Quartalsberichte an.
Weitere Strategien und Analysen findet ihr in unserer Academy: https://followmymoney.de/fmm-academy/.
Anleihen
Auffällig ist die Entwicklung im US-Rentenmarkt: Trotz sinkender Wachstumserwartungen und rückläufiger Inflationserwartungen steigen die Renditen weiter. Ein untypisches Bild!
Ein möglicher Grund: Der sich verschärfende Handelskonflikt. Es besteht die Möglichkeit, dass ausländische Investoren, etwa aus China, US-Anleihen verkaufen, um durch steigende Zinsen politischen Druck auf die USA auszuüben. In diesem Umfeld können selbst einzelne Trump-Tweets größere Marktreaktionen auslösen.
Denkbar ist auch, dass die jüngste Volatilität Margin-Calls ausgelöst hat, wodurch Investoren plötzlich unter Zugzwang gerieten und Anleihen veräußern mussten und ein zusätzlicher Treiber für den dynamischen Renditeanstieg war.
Charttechnischer Ausblick: ZN
Die rote Montagskerze war deutlich. In den folgenden beiden Tagen wurden ohne große Gegenwehr gleich mehrere Unterstützungen gebrochen: die Zone um 111’22/112, den gleitenden Durchschnitt (GD200) und die vorherige Seitwärtsrange. Erst im Bereich um 110 zeigte sich Halt.
Diese Bewegung zählt zu den stärksten 3-Tages-Rückgängen der letzten Jahre und widerspricht der üblichen Logik. Ein Hinweis auf eine außergewöhnliche Marktlage.
Daher gilt: erhöhte Wachsamkeit.
Fazit
Wir befinden uns in einem Umfeld hoher Unsicherheit. In diesem Marktumfeld agiere ich bewusst vorsichtig und bevorzuge kurzfristige Intraday-Trades mit gutem Chance-Risiko-Verhältnis. Die aktuelle Volatilität eröffnet zahlreiche Gelegenheiten, sofern man diszipliniert und flexibel bleibt.
Beispiel: Die charttechnischen Gedanken zum ES im Espresso vom Dienstag: https://followmymoney.de/finanzwissen/investment-research/insights/fels-boersen-espresso-vom-08-04-2025/.
Der heutige Fokus liegt klar auf den US-Inflationsdaten und den Entwicklungen rund um die Handelspolitik.
Bleibt wachsam, bleibt informiert und ich wünsche euch allen erfolgreiche Trades!
Lars aus dem FELS Investmentoffice
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