Wie investiere ich richtig in Fonds?

Kurzfristig sind zwar Zinsen auf altbekannte Geldanlagen wie zum Beispiel Tagesgeld oder Festgeld gestiegen. Es zeigen sich aber bereits erste Anzeichen von Zinssenkungen. Außerdem sind viele Festgeld- und Tagesgeld-Angebote zeitlich begrenzt. Gerade bei Tagesgeld wird oft nur eine Laufzeit von 3 bis 6 Monaten angeboten, in der ein festgelegter Zinssatz garantiert wird. Danach beginnt die Suche auf eine renditestarke Investition und einem passenden Anbieter von Neuem. Dabei müssen Sie oftmals neue Konten und Depots bei dem jeweiligen Anbieter anlegen und sich mit den anfallen Kosten intensiv beschäftigen. Eine langfristige Investmentstrategie ist das nicht.

Alternativ können Sie direkt in Aktien investieren. Damit Sie an der Börse auch langfristig erfolgreich sein können, bedarf es einiges an Fachwissen und Expertise. Außerdem müssen Sie sich regelmäßig über Marktänderungen informieren und basierend auf den Marktbewegungen die richtigen Entscheidungen treffen. Sie sollten die Unternehmen, in denen Sie investieren möchten, gut kennen. Produkte und strategische Ziele des Unternehmens und damit den Markterfolg des Unternehmens, sollten Sie richtig einschätzen können. Äußere Einflüsse geopolitischer Art, staatliche Markteingriffe oder auch neu hinzukommende Player verändern das Marktgeschehen ständig. Auch diese Informationen müssen Sie regelmäßig verfolgen und die richtigen Rückschlüsse auf Ihr Investment ziehen.

Fonds sind eine geeignete Alternative. Wenn Sie sich zum ersten Mal damit befassen, erschlägt Sie eventuell das schier unendliche Angebot an verschiedensten Fondstypen und es entstehen eine Menge an Fragen. Immerhin hält der Finanzmarkt mittlerweile ca. 10.000 Fondsangebote bereit. Hier sei Ihnen unser Fachartikel Assetklasse Fonds ans Herz gelegt. Darin geben wir Ihnen einen Einblick in die verschiedenen Fondstypen und klären über diverse Fachspezifika auf. Im Artikel zeigen wir Ihnen weiterhin auf, welche Fondstypen für welche Anlagestrategie geeignet sein könnte, und helfen Ihnen so, die richtige Fondsauswahl zu treffen.

Eine Investition in Fonds ist, wenn Sie eine Fondsentscheidung getroffen haben, einfach. Sowohl klassische Banken als auch viele spezialisierte Anbieter können Sie wählen, um in Fonds zu investieren. Auch spezielle Trading Apps können Sie verwenden, um in einen oder mehrere Fonds zu investieren. Dabei sind die Konditionen bei Online-Finanzplattformen oftmals besser als bei klassischen Bankanbietern.

Hinter den unterschiedlichen Fonds stehen unterschiedliche Anlagestrategien. Wenn Sie den passenden Fonds finden möchten, sollte Sie sich vorher über Ihre persönlichen Ziele und Möglichkeiten ein Bild machen.

Welcher Fonds für Sie infrage kommt, hängt in erster Linie von Ihrer Risikobereitschaft ab. Wenn Sie eine überdurchschnittliche Rendite erwarten, müssen Sie Abstriche in punkto Sicherheit machen, da der Wert eines risikoreichen Fonds stärker schwanken kann als ein risikoarmer Fonds. Wollen Sie lieber eine sicherere Fondsanlage, sollten Sie einen weniger volatilen Fonds mit einer niedrigeren Risikoeinstufung auswählen.

Je nach Ihrer Risikoneigung und Zielhorizont haben Sie die Wahl aus verschiedensten Fondsklassen auszuwählen

In Bezug auf das Risiko haben Rentenfonds eine geringere Risikospanne, während Aktienfonds zwar von steigenden Märkten partizipieren und damit höhere Gewinne erwirtschaften können aber fallende Aktienkurse den Fondswert reduzieren. Ein gutes Fondsmanagement kann fallende Kurse nicht verhindern, aber durch kluge Auswahlentscheidungen und Diversifikation des Fondsportfolios das Risiko fallender Kurse durch andere Investments ausgleichen.

Je fokussierter ein Fonds aufgestellt ist und somit auf einen sehr engen Markt oder einzelne Länder- oder Branchen fokussiert ist, umso höher kann das Verlustrisiko werden. Geht es zum Beispiel einer Branche schlecht, weil die Nachfrage insgesamt nachlässt, so kann ein branchenspezifischer Fonds keine Alternativinvestitionen tätigen, um Kursverluste aus einer Branche durch andere auszugleichen. Er hat nur dann die Option, den Bargeldbestand zu erhöhen.

Durch geschickte Mischung verschiedener Fonds aus riskanteren Anlagestrategien und Fonds mit sicheren Geldanlagen können Sie Verlustrisiken begrenzen und partizipieren trotzdem von hohen Renditemöglichkeiten.

Das Verhältnis zwischen ertragreicheren, aber auch risikoreichere Fondstypen und sicheren und stabilen Fonds sollten Sie zum einen anhand Ihres Sparziels definieren. Fragen Sie sich unbedingt auch, wieviel vom einzusetzenden Kapital im schlechtesten Fall verloren sein darf und welches Kapital Sie unbedingt für geplante Sach-Investitionen oder die Altersvorsorge benötigen.

Ein Dachfonds investiert in verschiedene Fonds. Was anfangs oft gut klingt kann sich aber auch als Kostenfalle herausstellen. Das Kapital ist zwar sehr breit aufgestellt. Damit einhergehend werden nicht nur Kursschwankungen von einzelnen Unternehmen ausgeglichen, sondern auch ganze Branchen oder Territorien können durch geschickte Fondsauswahl ausgeglichen werden. Da sowohl Kosten bei jedem Fonds entstehen als auch das Management für den Dachfonds zusätzlich zu Buche schlägt, sind die Kosten im Vergleich zu einem Direktinvest in Fonds wesentlich höher.

Dabei gilt: Je langfristiger Ihre Investmentplanung und Anlagehorizont, umso wertiger ist Ihre Investition. Kurzfristige Schwankungen und Verluste machen Ihnen dann nichts aus. Sie können warten, bis sich Märkte und Kurse stabilisiert haben und erst verkaufen, wenn der Fonds die gewünschten Wertsteigerungen erreicht hat.

Vermeiden Sie ständige Fondswechsel, denn bei jedem Kauf und Verkauf fallen weitere Gebühren an, die Ihre Rendite schmälern.

Schauen Sie sich den bisherigen Wertverlauf des Fonds genauer an. Oft können auf dieser Basis auch Optionen für die zukünftige Wertentwicklung abgeleitet werden. Hat ein Fonds eine stetige Wertsteigerung, spricht das für eine geringe Volatilität und einer langfristigen gesamtheitlichen Anlagestrategie. Vergleichen Sie Fondsentwicklungen mit einem passenden Index. Hat ein Fonds im Vergleich zu dem Index einen höheren Gesamtertrag erwirtschaftet, bedeutet dass dieser sich besser als der Marktdurchschnitt entwickelt hat. Auch dies spricht für einen gut gemanagten Fonds.

Die zu erwartende Rendite des Fonds ist letztlich davon abhängig, welche Risikoeigenschaften dieser besitzt, auf welchen Markt er sich fokussiert und damit, welche Assets im Fonds enthalten sind. Grundsätzlich lässt sich die Rendite eines Fonds darauf zurückführen, wie diversifiziert er ist: Mit breiter Streuung können zwar die Risiken verringert werden, gleichzeitig müssen Sie aber auch mit niedrigeren Renditen rechnen. Deutsche Aktienfonds beispielsweise konnten laut dem Fondsverband BVI in den letzten 10 Jahren eine durchschnittliche Rendite von 7,8 % erzielen.

Schauen Sie sich nicht nur die Asset Allocation des Fonds an, sondern hinterfragen Sie auch das Regelwerk von Erwerb, Halten und Veräußern von Assets. Einige Fonds haben ein sehr striktes Regelwerk. So gibt dieses vor, wie viel Prozent des Kapitals maximal in ein Einzel-Asset oder eine Branche investiert sein dürfen, während andere einen höheren „Spielraum“ für Investmententscheidungen des Fonds bereithalten. Hier greift dann oft ein so genanntes Rebalancing. Steigt oder fällt ein Wert überproportional zum Gesamtinvest, muss die Fondsstruktur angepasst werden und Anteile gekauft oder verkauft werden, damit die Zusammensetzung des Fonds stabil bleibt. Was einerseits mehr Sicherheit bietet, verhindert aber auch mögliche überproportionale Gewinne. Schauen Sie auch darauf, wieviel Prozent des Gesamtkapitals als Barreserven vorgehalten werden dürfen. Barreserven werden gehalten, um auf gute Einstiegschancen und günstige Kurse zu warten und somit das nötige Kapital für einen Einstieg bereit zu halten. Aber auch der Ausstieg bei fallenden Kursen und damit die Absicherung des Kapitals wird über diese Kennzahl ausgedrückt.

Ratingagenturen wir Standard & Poor`s, Morningstar und viele andere analysieren Finanzprodukte wie Fonds und vergeben auf Basis ihrer Analyse Noten oder Sterne. So werden Fonds auf fest vorgegebene Kriterien wie Performance in der Vergangenheit, Fondsqualität, Kostennoten, Grundsätze des Fonds, Fondsmanagement u.a. analysiert und bewertet. Ratings von Fonds sollten Sie bei Ihrer Auswahl berücksichtigen. Sie geben zwar keine abschließende Sicherheit und Garantie der richtigen Auswahl, aber wenn Sie einige Fonds in die engere Auswahl genommen haben, kann Ihnen ein Ratingvergleich helfen, sich abschließend für einen Fonds zu entscheiden.

Grundsätzlich wird zwischen aktiv gemanagten und passiven Fonds unterschieden. Bei aktiv gemanagten Fonds übernimmt das Management die Überwachung des Fonds-Portfolios und trifft auf dessen Basis Kauf und Verkaufsentscheidungen. Damit trifft das Management aktiv Entscheidungen über die Fondszusammensetzung auch Asset Allocation genannt. Kernziel des Managements ist das langfristige Erreichen einer höheren Fondsperformance als ein Vergleichsindex erzielen würde. Bei aktiv gemanagten Fonds fallen Gebühren für das Management an, die die Gesamtrendite schmälern. Daher sollten Sie bei Ihrem Fondsvergleich die Fondsrendite nach Abzug aller Kosten berücksichtigen.

Es gibt 2 verschiedene Arten im Umgang mit Kapitalerträgen. Bei einem ausschüttenden Fonds erhalten Sie die Kapitalerträge des Fonds zu einem bestimmten Stichtag auf Ihr Konto überwiesen. Thesaurierende Fonds investieren Kapitalerträge in weitere Fondsanteile. Dadurch erhöht sich der Gesamtwert, so dass Sie von einem „Zinses-Zinseffekt“ profitieren können. Je langfristiger Sie in einen thesaurierenden Fonds investiert sind, umso höher fällt der „Zinses-Zins-Effekt“ aus und erhöht damit die Gesamtrendite des Fonds.

Kapitalerträge aus Fonds sind steuerpflichtig. Bei ausschüttenden Fonds werden die Erträge jährlich angerechnet. Sollten Sie Ihren jährlichen Sparerpauschbetrag nicht ausgeschöpft haben, ist ein ausschüttender Fonds evtl. die richtige Wahl. Bitte lassen Sie sich von Ihrem Steuerberater informieren, wie sich Renditen und Kapitalerträge steuerlich bei Ihnen auswirken.

Ethisch-ökologische sowie soziale Kriterien spielen zunehmend eine Rolle bei der Auswahl von Investments. Diverse Fonds orientieren sich bei ihren Investmentscheidungen u.a. an hohen Nachhaltigkeitsmaßstäben, Klimafreundlichkeit und andere ethisch-ökologische sowie soziale Maßstäbe. Suchen Sie vornehmlich Fonds, die nur in nachhaltig agierende Unternehmen investieren, sollten Sie sich das Regelwerk des Fonds genau anschauen. Leider sind diese Begriffe rechtlich nicht geschützt und werden sehr flexibel eingesetzt. Informieren Sie sich zu definierten Ausschlusskriterien, Best in Class-Ansätzen, schauen Sie nach realen sozialen Engagements und hinterfragen diese Ansätze. Leider ist green-washing gang und gäbe und viele Firmen versuchen, ihre Produktionsumgebungen, Produktangebote etc. nachhaltiger darzustellen als sie am Ende sind.