Was ist ein Bank Run?

Einen „Bank Run“ haben Sie als Leser:in mit hoher Wahrscheinlichkeit noch nicht erlebt. Er ist sehr selten und stellt eine sehr brisante Situation in der Geldwirtschaft dar. Dabei versuchen Anleger ihre Ersparnisse und Einlagen zur selben Zeit von ihren Konten bei einer Bank abzuheben. In einer solchen Situation können Banken sehr schnell illiquide werden und in die Insolvenz geraten.

Solche Konstrukte sind keine Theorie und können vor allem im Zuge von Wirtschafts- und Finanzkrisen auftreten. Steigt die Verunsicherung in der Bevölkerung eines Landes kollektiv, steigt auch die Angst um das eigene Geld. Da Banken per se eine „Fristentransformation“ betreiben, also unmöglich sämtliche Spareinlagen zur selben Zeit zur Verfügung stellen können, gibt es dieses Problem. Denn Banken haben in ihrer Bilanz zwar enorme Einlagen von Anlegern, die sie nach marktüblichen Zinsen abzüglich einer Bankenmarge verzinsen, doch ebenfalls in hohem Umfang Ausleihungen in Form von Krediten, die oftmals eine deutlich höhere Laufzeit als die Ersparnisse haben.

Kurzfristige Einlagen können also sehr schnell verfügbar gemacht werden, seitens der Bank ist ein Zugriff auf die eigenen Forderungen jedoch nicht so schnell möglich.  Kommt es also zu ungewöhnlich hohen Abzügen von Mitteln aus der Bank, belastet dies das Geldsystem. Jede Abhebung von Bargeld sorgt für eine Reduzierung des Bargeldes der Bank bis dieses physisch aufgebraucht ist.

Dabei ist das Ergebnis in der Gewinn- und Verlustrechnung der Bank nicht ausschlaggebend, auch eine Bank mit hohen Überschüssen könnte dadurch zahlungsunfähig werden, im direkten Wortlaut. Vollzieht sich der Ban Run auf mehrere Institute, kommt es sogar zum Vertrauensverlust des gesamtes Zahlungssystems und international betrachtet zu einer Flucht aus der entsprechenden Währung.

Weil es sich beim Ban Run vor allem um einen Vertrauensverlust der Sparer handelt, werden in Krisensituationen oftmals Garantien ausgesprochen, um die Verunsicherung zu reduzieren. So gilt die öffentliche Aussage „Die Spareinlagen sind sicher“ von Bundeskanzlerin Merkel und Finanzminister Steinbrück im Wortlaut im Krisenjahr 2008 bis heute als ein starkes Zeichen einen solchen Bank Run womöglich verhindert zu haben.